#观点搭子团火热招募中！# #热点话茬# 最近AI大模型的热潮彻底点燃了存储芯片市场！从谷歌Gemini 3.0到国内千问、灵光，科技巨头的竞争推动了对AI基础设施的狂热需求，作为核心的存储芯片成了抢手货。反映在市场上，像易方达上证科创板芯片指数这样的基金近期表现亮眼，已经连续三个交易日收涨，看今天估值情况也是继续收涨！

整个产业链现在一片“找货、备货”的疯狂景象。分销商直言订单只能满足七成，就算加价也难求货源 。无论是手机用的NAND还是智能设备的NOR Flash，都在价量齐升甚至开始缺货 。这轮缺货很特别：海外巨头（三星、SK海力士、美光）把产能都转向了更赚钱的HBM和DDR5 ，挤压了传统DRAM产能，而AI服务器、手机的需求却在爆发 。更关键的是，端侧AI（如智能手表、汽车传感器）对存储容量的新需求，让原本增长平缓的NOR Flash被机构上调了增长率 ，兆易创新已宣布NOR温和涨价，SLC NAND也跟涨 。

涨价幅度惊人！ 某国内厂商透露，相比9月价格，存储芯片还有至少50%上涨空间 。要知道年初到9月，他们的DRAM价格已涨2倍，NAND涨1倍，NOR涨30% 。国际巨头更狠：三星11月部分内存芯片较9月最高涨60%，闪迪NAND合约价直接提价50% 。中芯国际和小米的卢伟冰都证实了当前存储器“特别紧缺，价格涨得非常厉害”，并认为这是“长周期行为” 。专业机构已将四季度DRAM涨幅预期上调至18%-23%，并称“很有可能再度上调” 。

这轮涨价由AI云服务主导，不同于以往的消费电子换机潮 。而且行业高度集中（三巨头占全球70%份额），加上供需缺口可能高达20%-30% ，涨价动力极强。DDR5是领头羊，甚至出现价格比老款DDR4还便宜的“倒挂”奇观，逼着PC厂商加速换代 。自9月以来，DDR5模块价格已涨60% 。行业大佬预计，本轮合约涨价至少持续两到三个季度，2026年上半年DRAM与NAND仍将全面缺货 ，高景气度至少维持到明年二季度 。

对于普通投资者，易方达上证科创板芯片指数基金提供了一键布局核心国产芯片龙头的机会，覆盖设计、制造、设备等环节，近1年涨幅达58.10% ，是分享这波存储超级周期的便捷工具。

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