#观点搭子团火热招募中！# #热点话茬#

今日芯片板块如坐过山车，早盘承压后午后强势拉升，科创芯片指数收盘微跌0.8%，但成分股寒武纪单日涨幅超5%，成为最大亮点。资金流向显示，主力资金净流入芯片板块达3.2亿元，其中海光信息、中芯国际获大单抢筹，机构对国产替代逻辑的坚守可见一斑。

市场观点分化明显：乐观派认为，英伟达供应链涨价叠加国产光刻胶突破，芯片需求韧性十足；谨慎派则提示短期涨幅过快，需警惕技术性回调。但共识在于，AI算力与自主可控的双主线未变，政策端持续释放暖意——国务院近期明确攻坚高端芯片技术，工信部亦将半导体设备列入专项扶持。

重点事件方面，两大动态值得玩味：一是寒武纪上半年营收同比暴增43倍，扭亏为盈的业绩提振市场信心；二是美光退出中国数据中心市场，国产芯片迎来替代窗口，供应链自主化进程再加速。短期波动不改长期趋势，科创芯片的每一次回调，或是布局“黄金坑”的时机。