#观点搭子团火热招募中！# #热点话茬# DeepSeek大模型的横空出世，就像推开了一扇窗，让中国科技界看到了突破的曙光。它成功的关键在于通过算法优化和模型压缩等“软实力”，大幅降低了AI的单位算力消耗和部署成本。这看似可能压制高端算力需求，实则格局小了——历史证明，效率提升（如瓦特改良蒸汽机）往往刺激需求总量爆炸性增长。DeepSeek让AI更“亲民”，接入AI的设备（手机、PC、汽车等）只会更多、换代更快，长期看反而推动算力总消耗量增加，对半导体这颗“工业心脏”的需求只会有增无减。

更强大的驱动力是迫在眉睫的国产替代。美国持续的制裁（如将中国AI及超算企业列入实体清单）如同一次次“卡脖子”，让“核心科技必须自主”成为别无选择的共识。国家意志清晰，政策持续加码AI和未来产业，这离不开高性能芯片的支撑。AI服务器爆发、智能终端升级都在创造巨大的国产半导体增量市场，预测到2025年本土AI芯片占比有望大幅提升至40%。

技术突破也在同步发生。DeepSeek特别强调适配国产芯片的能力，标志着国产AI生态正从“算法追赶”迈向“软硬协同”的关键拐点。华为昇腾等国产算力平台与DeepSeek深度结合，形成合力，将全方位拉动国产半导体产业链（设计、制造、设备、材料），国家大基金和地方政府的巨资投入更提供了充足弹药。因此，半导体板块的未来，在成本降低刺激普及、国产替代加速、软硬协同突破的共同推动下，前景光明，投资价值显著。$易方达上证科创板芯片指数发起式C$ $易方达上证科创板芯片指数发起式A$