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$易方达上证科创板芯片指数发起式C(OTCFUND|020671)$最近几件事就很有意思。Arm和英伟达合作，微软投Anthropic上百亿，这些巨头都在砸钱布局AI。说白了，算力需求只会越来越大，芯片就是背后的硬通货。但得注意估值问题，像Anthropic这种大手笔投资，部分资金又回流到云服务商，得警惕是不是有泡沫。
地缘政治的影响也不能忽视。安世半导体这事儿一波三折，荷兰暂停行政令算是个缓和，但问题没根本解决。
我觉得未来芯片投资要抓几个关键：AI算力、汽车电子、国产替代。内存供应紧张可能影响显卡生产，但高端需求还在涨。美国放松AI芯片出口，也说明市场远没饱和。
总之，芯片赛道长期看好，但别盲目追热点。分散投资，多看看财报和行业动向，拿得住才能赚得到。
@易方达基金