#观点搭子团火热招募中！# #热点话茬# 我乐观$易方达上证科创板芯片指数发起式C$ $易方达上证科创板芯片指数发起式A$ 后续表现！科创板13家半导体设备公司三季度财报，让我清晰看到科创创新的核心驱动力正在持续强化。这些覆盖刻蚀、薄膜沉积等核心环节的企业，9家实现营收正增长、10家盈利，拓荆科技营收同比增124%、净利增225%，中微公司先进制程设备大规模量产，营收增速超50%，这种高增长绝非偶然。背后是技术突破与市场需求的共振——企业研发投入普遍增长超50%，新品开发周期缩短至2年，中微的亚埃级刻蚀设备、拓荆的先进制程PECVD设备都通过验证并量产 。更关键的是，这呼应了“十五五”规划的战略方向，国产替代率已从25%升至45%，大基金三期精准布局高端赛道，下游晶圆厂扩产带动订单爆发，盛美上海在手订单达90.72亿元。作为科创板硬科技的“压舱石”，它们的业绩印证了创新从研发到商业化的闭环，不仅为科创50注入韧性，更吸引资金向高壁垒创新领域聚集。我认为这会加速科创板“创新-盈利-估值”的正向循环，后续重点关注技术迭代快、订单充足的细分龙头。三星率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，SK海力士、美光也跟着跟进，供应链直接面临“断粮”，恢复报价得等到11月中旬。这一下直接让存储芯片现货价格一周就飙升25%，业内都说是“完全进入卖方市场”，原厂停报可能成常态，有紧急需求的客户只能去现货市场抢货，存储领域的供需紧张一下子就凸显出来了。更关键的是，AI现在正处在政策、技术、需求三维共振的阶段，加上“人工智能+”行动带来的政策赋能和潜在资金支撑，国产芯片和云计算龙头的业绩在逐步验证，大厂还在数据中心服务器集群、软件系统上持续投入，行业发展的确定性越来越高。这两方面一叠加，芯片板块里，不管是受益于供需紧张的存储芯片企业，还是沾着AI高景气的相关龙头，后续都挺值得关注，整个板块的成长逻辑也更扎实了。#低估补涨号启航# #4000点 到底要不要止盈？# @易方达基金