#观点搭子团火热招募中！# #热点话茬# 我看好$易方达上证科创板芯片指数发起式C$ $易方达上证科创板芯片指数发起式C$ ！最近看到OpenAI、甲骨文和Related Digital宣布2026年启动“星际之门”数据中心的消息，着实被其规模震撼——规划容量突破8吉瓦，未来三年投资超4500亿美元，这无疑会强力利好北美算力板块 。而这对全球科创创新来说，更像一场“算力军备竞赛”的信号，倒逼各地加速突破技术壁垒。对中国科创而言，这种外部推力尤为明显：北美正通过巨资投入构建“模型研发-算力供给-商业变现”的闭环，而我国本就面临高端算力“卡脖子”和内部“算力孤岛”问题，这下更得加快自主创新步伐。好在国内已开始破局，比如中科曙光联合企业发布AI计算开放架构，用协同创新破解标准不统一难题 。“星际之门”的落地会让全球算力竞争更激烈，但也会加速AI技术迭代，倒逼中国科创在开源大模型、自主算力架构等领域发力，从“单点突破”转向“生态协同”，这种竞争压力终将转化为科创突破的动力，推动自主可控的创新路径走得更稳。我很看好芯片板块的未来，核心在于它有两大明确且坚实的增长主线，这也是我长期关注的逻辑。首先是AI驱动这条线，生成式AI规模化落地带来了爆发性需求，像存储芯片正迎来“超级周期”，尤其是HBM因AI服务器需求，2025年市场规模预计同比增幅超200%，PCB作为AI服务器的关键组件也跟着受益，国产算力领域更是在政策支持下加速突破。另一条是国产替代与周期复苏主线，外部制裁反而倒逼设备领域加速突破，长江存储试产线的刻蚀、薄膜沉积设备国产化率已超60%，而全球半导体市场2025年规模预计突破7000亿美元，消费电子、模拟芯片等板块正跟着复苏。现在市场的调整其实是布局良机，毕竟科技产业长期趋势没变，而且优质标的在波动中更能凸显配置价值，不管是AI带来的技术升级，还是国产替代的政策红利，都能持续支撑板块走得更远，不用被短期震荡干扰。@易方达基金