#观点搭子团火热招募中！##热点话茬#打卡6天。技术突破、AI需求、业绩改善与资金青睐四大因素相互交织，共同构筑了创板芯片板块坚实的上涨基础。这一轮行情不再是概念炒作，而是建立在真实产业进展和财务兑现之上的价值重估过程。
更为棘手的是，部分关键原材料和零部件仍高度依赖进口。例如，高端光刻胶主要来自日本JSR、东京应化，氟化氩（ArF）光源依赖德国蔡司，而半导体级硅片则由信越化学、SUMCO主导。一旦这些国家跟随美国实施协同制裁，国内晶圆厂的生产节奏将面临中断风险。虽然国内企业已在积极攻关，但材料验证周期长达12-18个月，短期内难以完全替代。
此外，海外市场拓展也面临壁垒。一些创板芯片企业试图通过东南亚设厂规避贸易限制，但美国“外国直接产品规则”（FDPR）的扩大适用使此类操作空间日益狭窄。若未来中美关系再度紧张，不排除出现新一轮科技脱钩压力，进而影响企业盈利预期和股价稳定性。
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