#观点搭子团火热招募中！##热点话茬#上证科创板芯片指数覆盖芯片全产业链（上游材料/设备、中游设计/制造、下游封装测试），50只成分股聚焦科创板新生代芯片企业，具有高成长性特征。科创板20%的涨跌幅规则赋予指数天然弹性，历史行情中展现出显著优于同类指数的收益率表现。当前市盈率约142倍，虽高于同类指数，但伴随行业盈利修复，PEG有望从2024年的-19.57%提升至2026年的1.25%，长期估值消化空间明确。
指数年化收益率9.71%，显著高于创业板指、科创综指等主流成长指数，但波动率达41.60%，需警惕短期回撤风险。2025年全球半导体市场规模预计达6971亿美元，中国芯片设计行业规模超6500亿元，国产替代进程加速（如长江存储HBM3量产、长鑫存储技术突破），AI服务器、自动驾驶等新兴需求驱动存储芯片价格回升，2026年存储芯片价格预计延续上涨趋势。
易方达上证科创板芯片指数发起式C基金基金前十大重仓股占比56.33%，聚焦海光信息（10.48%）、澜起科技（9.42%）、中芯国际（9.09%）、寒武纪（8.13%）等芯片产业链核心标的，覆盖设计、制造、存储等关键环节。基金采用完全复制指数策略，紧密跟踪上证科创板芯片指数，充分利用科创板高弹性特征，同时通过分散持仓降低单一标的风险。
该基金成立于2024年1月31日，基金经理李栩（从业3年），最新规模20.32亿元（2025年9月30日）。近一年收益率49.20%，显著优于同类平均24.45%及沪深300的14.57%，抗波动能力（波动率35.74%）与回撤控制（最大回撤-13.52%）均优于90%以上同类产品，夏普比率1.02，投资性价比突出。
上证科创板芯片指数作为全产业链科技成长标的，在政策、技术、需求三重驱动下，长期配置价值显著。易方达该基金凭借精准的指数跟踪、优秀的管理能力及历史业绩表现，是布局中国芯片产业的核心工具。@易方达基金
