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11月16打卡第三天第二篇
易方达科创芯片指数基金全解析：高弹性的科技投资利器
聚焦芯片核心资产，高波动中把握机遇
易方达上证科创板芯片指数发起式证券投资基金是一只专注于科创板芯片产业的指数型基金，为投资者提供了一键布局国内顶尖芯片企业的便捷工具。
持仓特点：聚焦科创板芯片龙头
该基金最大特点是高度集中于科创板芯片核心资产。根据基金合同规定，投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%且不低于基金资产净值的90%。
从实际持仓看，基金重点布局了中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司等科创板芯片龙头，这些企业代表了国内芯片产业各环节的顶尖力量，覆盖了芯片设计、制造、设备等关键领域。
回撤特征：高波动与高弹性并存
作为芯片行业基金，其波动率显著高于普通股票基金。数据显示，该基金区间最大回撤达到-18.24%，近期因市场调整，近一月净值也有明显回落。
但这种高波动也对应着高弹性——近3月上涨44.13%，近6月上涨48.95%，均远超同类平均水平。高波动、高弹性正是芯片板块的固有属性。
盘子大小：规模适中操作灵活
截至2025年9月30日，该基金总份额为7.89亿份，资产净值约20.32亿元。这一规模既保证了良好的流动性，又不会因规模过大而影响操作灵活性，属于指数基金的“黄金规模”。
基金经理操作方法：严格复制指数
基金经理李栩自2024年1月31日基金成立起开始管理，采用完全复制法跟踪上证科创板芯片指数，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建投资组合。
其投资目标是追求跟踪误差最小化，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。
下一阶段操作建议
面对当前市场，考虑采取以下策略：
1. 分批布局：芯片板块波动大，避免一次性投资，可通过定投或分批买入降低风险。
2. 着眼长期：芯片产业是以年为单位的投资周期，不必过度关注短期波动。
3. 合理配置：控制单一行业基金占比，保持投资组合的均衡。
4. 保持耐心：短期市场情绪波动不影响芯片产业AI算力需求和国产替代的长期逻辑。
