#观点搭子团火热招募中！##热点话茬#打卡第一天，11月14日$易方达上证科创板芯片指数发起式C（020671）$下跌3.06%，这次下跌是外围市场波动、板块获利盘兑现等多因素叠加的短期调整，并非行业基本面恶化，其长远投资机遇仍聚焦在国产替代、新兴需求爆发等行业核心趋势上，具体分析如下：

当日下跌的核心原因：外围市场利空情绪传导：11月13日夜间美股三大指数全线深度回调，纳斯达克指数重挫2.29%，英伟达等科技巨头下跌，日本存储芯片巨头铠侠更是暴跌23%。这种外围科技股的大幅波动，打击了全球科技板块投资情绪，直接传导至A股芯片板块，拖累基金同步下跌。
长远来看的投资机遇
国产替代持续深化释放红利：国内半导体设备采购中，国产设备占比已提升至35%，北方华创、中微公司等成分股企业在离子注入机、刻蚀设备等关键领域不断突破。且芯片国产自给率仍处低位，政策持续扶持下，产业链各环节的国产化替代会持续推进，为基金带来长期收益支撑。

新兴领域驱动需求爆发：AI服务器、智能汽车、工业互联网等领域对芯片的需求正快速增长，2024年全球AI芯片市场规模达400亿美元，国内相关成分股营收增速超50%。未来随着AI算力需求进一步攀升，以及消费电子迭代，将持续为科创板芯片企业注入增长动力，基金也会同步受益。
基金成分股调整机制把握新增量：该基金每季度会调整成分股，能及时纳入技术突破的新兴芯片企业、剔除落后产能。比如2024年四季度曾提升某第三代半导体企业权重，后续该企业股价上涨30%带来超额收益。这种灵活调整机制可帮助基金持续捕捉行业内的优质成长机会，契合行业发展节奏。@易方达基金