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芯潮起伏，结构生变：12月5日的分化与机遇
芯片市场波澜起伏，寒冬里孕育着春的生机。
市场概况：分化中见真章
12月5日，芯片板块呈现明显分化格局。科创芯片指数收报2531.27点，微跌0.31%，成交543.42亿元。细分领域表现悬殊：光芯片与半导体设备领涨，而设计股则承压下行。
易方达科创板芯片指数前十大权重股占比达59.66%，聚焦海光信息、澜起科技等AI算力核心标的。该指数近六月波动率高达43.92%，凸显高弹性特征。
结构性机会：设备与存储领风骚
半导体设备板块景气度高企，全球设备销售额第三季度增长11%。国内晶圆厂扩产积极，设备企业订单增长进入兑现期。
存储芯片领域迎来涨价潮，供需缺口持续扩大。机构数据显示，16G+512G内存年底涨价近500元，预计价格上行趋势将延续至年末。长鑫存储新品DDR5系列最高速率达8000Mbps，国产颗粒升级带动下游模组厂进军高端市场。
重大事件：国产GPU里程碑
今日最大看点当属“国产GPU第一股”摩尔线程正式登陆科创板。上市首日高开逾468%，报650元/股，总市值近3055亿元，创下年内科创板新股募资纪录。
华为任正非近日谈及AI发展时强调：“AI重在应用，不重在发明。发明AI只是一家IT公司，应用AI是会强大一个国家。”这一观点为芯片产业发展方向提供了重要启示。
未来展望：冬藏待春发
历史数据显示，科创芯片指数12月至次年1月上涨概率超70%。随着中央经济工作会议聚焦“新质生产力”，国产替代与AI算力仍是政策核心方向。
机构预测，2026年全球半导体市场规模有望接近万亿美元，AI与数据中心需求将成为主要增长动力。当前板块估值回落至年内低位，反而为长期布局提供了窗口。
芯动时刻，既要看到国产替代的确定性趋势，也需留意板块内部的分化。短期波动不改长期价值，在AI与自主可控的双轮驱动下，芯片行业正迎来新一轮成长周期。
