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第二篇：AI与国产替代双轮轰鸣，芯片产业步入“超级周期”前夜

> 每一颗芯片的诞生，都是时代命题的微观答卷

当特斯拉宣布AI5芯片流片、亚马逊豪掷500亿美元扩产算力时，全球半导体产业的战鼓已擂响。而在本土，2025年中国芯片设计业销售额预计同比增29.4%，2030年规模有望突破万亿元。这场由技术革命与国家安全共同驱动的浪潮，正将中国芯片产业推入历史性交汇点。

01 AI算力：从“供不应求”到“全面售罄”

英伟达季度营收达570亿美元，其数据中心芯片“一卡难求”；摩根士丹利更指出，存储芯片市场已进入“全面售罄状态”。需求端，多模态AI模型、端侧推理、智能驾驶等场景爆发，推动芯片需求指数级增长。芯原股份预测，2028年端侧推理芯片市场规模将反超云侧训练芯片，产业链重心正向应用端倾斜。

02 国产替代：从“可选”到“必选”

外部环境倒逼下，国产化从“备胎”升级为“主力”。例如，美光退出国内数据中心后，长江存储、长鑫存储等企业快速填补市场空白；大基金三期重点支持设备、材料等卡脖子环节，全产业链自主化加速。中芯国际产能利用率超95%、华虹半导体扩产等案例，印证国内代工环节已进入景气周期。

03 事件催化：博览会与巨头动态

本周举办的第二十二届中国国际半导体博览会（IC China 2025），以“凝芯聚力·链动未来”为主题，聚焦产业链协同；同时，“国产GPU第一股”摩尔线程启动申购，募资80亿元引爆市场关注。这些事件不仅提振情绪，更凸显政策与资本对硬科技的支持力度。

芯片产业的未来，不仅写在技术蓝图里，更刻在时代发展的基因中。 当AI的星辰大海遇见国产替代的土壤，中国芯片企业正从“跟跑者”蜕变为“游戏规则改变者”。