最近半导体圈的热度，让我感觉仿佛回到了科技股投资最激动人心的时刻。

今日早盘，在台积电最新公布2025年四季度超预期财报的带动下，半导体产业链自昨日起强势拉升半导体板块集体冲高。这只专盯上游国产替代核心的半导体设备、材料领域$广发中证半导体材料设备ETF发起式联接C$(020640)，盘中净值再度大涨2.7%，近一年涨幅超过80%。

此外，台积电公布的2026年高达560亿美元的资本支出计划，并不仅仅是简单的扩产宣言，在我看来，它更清晰地揭示了一个深层次趋势——半导体制造的技术军备竞赛已经进入白热化阶段，而这场竞赛的关键装备，就是那些越来越精密、越来越昂贵的半导体设备。这场由AI算力需求引爆的超级周期，其背后的技术驱动力，正为上游设备商打开一个“量价齐升”的黄金时代。

还有一个最值得关注的放大器，就是存储芯片架构从2D向3D的深刻变革。无论是DRAM还是NAND，为了在有限面积内堆叠更多层数、实现更大容量和更高性能，对制造设备的要求发生了质变。

我记得有机构测算过，3D化将使DRAM和NAND对应的设备可服务市场分别扩大到原来的1.7倍和1.8倍。北方华创、中微公司这些国内龙头，正在这一轮技术浪潮中，迎头赶上，逐步做大做强。

面对这种技术驱动、格局重塑的产业浪潮，我们如何在投资上布局呢？我个人会从两个维度来考虑。一个维度是寻找能够全产业链布局、捕捉核心成长机会的主动管理型产品。比如$广发远见智选混合C$(016874)，它不仅仅局限于设备，而是将视野覆盖到芯片设计、制造等更广泛的环节。

另一类则是更纯粹、更聚焦于上游“卖铲人”的指数工具，比如上面提到的广发中证半导体材料设备ETF发起式联接C（020640）。它紧密跟踪半导体设备与材料主题指数，涵盖了像中微公司、北方华创这样的行业领军企业。这只基金近一年的涨幅超过了80%，充分反映了市场对这条赛道的高度认可。它的优势在于，能够一键打包整个上游产业链的龙头公司，避免了个股选择的风险，直接分享国产设备商做大做强的时代红利。

这种配置思路，或许能让我们在半导体这一波澜壮阔的产业浪潮中，更好地与时代共进。#暖阳创作计划##重磅利好！航天科技将全力突破重大技术##国家电网拟投资4万亿元建设新型电力系统#