今日，A股市场迎来结构性爆发，通信板块以4.12%的涨幅稳居申万一级行业榜首。$国泰中证全指通信设备ETF联接E$（022500）实时估值飙升6.4%，涨幅排名同类型基金top1，创近阶段新高。其跟踪的中证全指通信设备指数成分股中，中际旭创、新易盛等光模块龙头涨幅超8%，工业富联、中兴通讯等权重股同步刷新历史高点，印证了市场对"国产替代+AI算力"双主线的强烈共识。

三大核心驱动力引爆通信板块行情。

首先是，英伟达退出中国市场，国产算力产业链全面崛起，据消息，英伟达已决定2025年底前全面退出中国AI芯片市场，这为国产通信设备商打开千亿级替代空间。中际旭创作为全球光模块龙头，其1.6T CPO模块已通过国内头部AI企业认证，预计2026年国产订单占比将从当前的35%提升至60%，未来趋势明显向上。其次是，英伟达Rubin芯片出货预期上调，光模块需求再迎爆发，OpenAI与AMD合作部署的6GW MI450 GPU集群引发市场连锁反应，英伟达被迫将2026年Rubin芯片出货预期从1000万颗上调至1500万颗。这直接拉动1.6T光模块需求——每颗Rubin芯片需配套4只1.6T光模块，市场规模将从2025年的140亿美元增至2026年的210亿美元。中际旭创凭借全球领先的1.6T CPO量产能力（月产能50万只），已锁定英伟达30%的订单份额；新易盛则通过硅光技术降本，其1.6T模块成本较国际同行低15%，在价格竞争中占据优势。

最后是，三季报验证行业高景气，机构资金加速布局，截至10月20日，已有32家通信设备企业披露三季报预告，超八成企业净利润同比增速超50%。中际旭创预计前三季度净利润突破60亿元，同比增幅达72%；新易盛则凭借海外市场拓展，前三季度净利润达58亿元，同比暴增380%。这种业绩确定性吸引机构资金持续流入：国泰中证全指通信设备ETF联接E近一个月份额增长超10%，管理规模持续突破，成为资金布局通信板块的核心工具。

通信板块布局工具怎么选，看看通信国泰中证全指通信的独特优势。

持仓结构深度绑定国产替代核心标的，该基金前十大重仓股中，中际旭创（16.04%）、新易盛（16.83%）、工业富联（12.26%）三大光模块龙头合计占比超45%，直接受益于AI算力需求的指数级增长。更具战略价值的是，基金持仓中移远通信（物联网模组）、信维通信（毫米波天线）等标的，深度参与国产5G-A基站建设，形成"算力传输+终端配套"的闭环。这种配置既保障了现金流稳定性，又抓住了未来3-5年的增长极。

国泰中证全指通信设备ETF联接E（022500）作为布局这一趋势的工具，不仅能分享光模块、5G-A等现有赛道的红利，更有望在卫星互联网等前沿领域占据先机。对于看好通信设备发展的投资者而言，当前时点或正是逢低布局的战略机遇期。#CPO、PCB大反攻！行情空间有多大？#