1 汇添富基金业务多元发展。

汇添富基金布局七大业务板块，公募业务稳居行业前列，电商平台创新体验领先，养老及私募资管业绩优异，海外业务稳健成长，股权投资引领创新，基金投顾厚积薄发汇添富基金强调长期投资的重要性，提醒投资者注意风险，审慎决策。

2 何丽竹解读科技投资机会。

何丽竹分析了当前市场环境下科技板块的投资机会，特别是云计算和芯片领域。他指出，全球宏观环境的不确定性促使投资者转向确定性强的稳健资产，如银行和低估值板块，同时也关注高成长的科技资产。何丽竹强调，国家高质量发展的背景下，人工智能和新兴产业成为投资重点，这也是科技板块资金净流入显著的原因。

3 科技板块投资策略分析。

何丽竹分析了科技板块的投资逻辑，指出云计算和AI大模型是当前市场关注的重点他提到，云计算指数今年涨幅接近8%，港股科技资产涨幅达18%AI大模型的发展推动了整个科技板块的升级，云计算作为AI发展的基础，与AI大模型密切相关何丽竹强调，科技板块的确定性发展逻辑使其在市场中表现优异。

4 AI算力需求持续增长。

何丽竹介绍了AI算力需求的增长趋势，特别是在多模态和agent应用中的发展他指出，随着AI技术的进步，处理复杂数据如音乐和视频所需的算力大幅增加，类似于通信流量的增长此外，他还提到了agent在编程等领域的应用，展示了AI技术如何提高工作效率和解决复杂问题。

5 AI应用提升工作效率。

何丽竹介绍了AI应用在日常工作中的实际效果，特别是通过DeepSeek等工具，可以快速生成代码、制作PPT等，大幅提升工作效率他还提到，AI应用需要调用大量数据，这将推动云计算板块的需求增长何丽竹认为，随着AI技术的不断进步，越来越多的用户愿意为这些应用付费，未来AI和云计算领域将有更多商业机会。

6 科技主线已商业落地。

何丽竹分析了科技主线的长期、中期和短期逻辑，指出其商业落地增强了投资底气他提到上证科创芯片、科创综指等指数布局A股机会，而恒生科技则布局港股沪港深云计算指数跨市场特性有助于全面布局AI云计算机会港股和A股科技龙头公司互补性强，港股科技龙头公司掌握流量入口，A股云计算公司在全球竞争力强。

7 A股计算机公司助力智能体落地。

何丽竹介绍了A股计算机公司在智能体落地中的关键作用，强调了这些公司在细分行业中的优势和壁垒他还提到沪港深云计算指数优选港股科技龙头和A股潜力标的，具有更高的全面性对于云计算的商业模式，何丽竹解释其类似于收租，但不同公司收租方式有所区别，如租设备或租平台。

8 云计算产业链的广泛性。

何丽竹解释了云计算产业链的广泛性，指出云计算不仅包括设备制造商，还包括系统平台和应用服务提供商他提到，互联网龙头公司的大额资本开支虽然对毛利率有压力，但从整个产业链来看，这些开支实际上促进了上游设备制造商的营收增长，整体产业链增速仍在增加。

9 新能源板块资本开支减少。

何丽竹分析了新能源板块的资本开支情况，指出当前产业链上游公司收入受到一定抑制，但整体增速仍较高他建议投资者平衡长期增长潜力和短期压力，理性看待企业投资决策对于芯片板块，他强调了国产替代的重要性，认为尽管短期面临海外限制，但长期来看，国内自主可控的生产能力将推动用户习惯转变，促进国内芯片产业发展。

10 国内芯片产业机遇大于挑战。

何丽竹分析了国内芯片产业的现状和未来机遇，指出随着产能增加和市场需求扩大，国内芯片产业面临的发展机遇大于挑战他提到海外芯片龙头对国内市场的担忧，认为国内芯片板块情绪较为亢奋对于云计算和芯片等高波动属性的板块，何丽竹建议投资者在当前市场回调过程中，采取定投方式逢低布局，把握中长期的投资机会。