#1月基金投资策略#
最近这市场真是上蹿下跳，2026年开年没几天，的话题就是"波动"二字。政策暖风没变，资金面也还宽松，可AI板块的心电图走势让不少人心惊肉跳。看着账户数字忽红忽绿，不少朋友问我：这AI应用到底还能不能投？我的看法很明确——越是这种震荡期，越要看清楚产业的真实底牌，而当前AI应用的投资逻辑非但没有动摇，反而比任何时候都更扎实。
很多人担心AI是泡沫，这种顾虑在2025年那波急涨后确实情有可原。但进入2026年，我们看到的变化是"真金白银在进场，真金白银在变现"。百度文心一言月活已经突破2亿，不再是个聊天玩具，而是能订票、能问诊、能处理法律文件的执行助手；快手可灵AI月活站上1200万，1月份日均收入环比还在涨30%。这些数字说明一个事实：AI应用正在跨过从"能用"到"好用"的生死线。根据灼识咨询的数据，全球大模型市场规模预计从现在到2029年要翻20倍，达到2065亿美元，年复合增长率超过80%。这不是概念炒作，而是实打实的商业化爆发。
在众多AI应用赛道里，我盯着最紧的是"AI+医疗"。这个方向有个独特优势——政策底牌已经亮出来了。2025年4月，工信部联合国家卫健委等七部门印发《医药工业数智化转型实施方案（2025—2030年）》，明确提出要深化人工智能在医药研发、生产、流通全链条的赋能。紧接着五部委又发布《关于促进和规范"人工智能+医疗卫生"应用发展的实施意见》，从国家层面给AI辅助诊断、智能医疗设备打开了收费通道。国家医保局去年11月的新规更关键，明确AI辅助诊断可以按照主项目价格收费，这意味着医院采购AI服务有了合理的付费机制，企业终于能靠技术本身赚钱，而不是靠讲PPT融资。政策连贯性如此之强，在AI各应用领域中实属罕见。
老百姓对健康的刚需挡不住，人口老龄化的趋势也挡不住，AI技术在药物研发、医学影像、慢病管理上的效率提升更是肉眼可见。信达生物、科伦博泰这些创新药企已经在用AI大幅缩短研发周期，三甲医院里的AI辅助诊断系统正在成为标配。这种"技术突破+政策护航+刚性需求"的三重奏，构成了医疗AI最确定的投资底色。
看准了赛道，还得选对工具。$工银健康产业混合C(OTCFUND|020559)$是我近期重点关注的基金，它在AI医疗这个方向的布局很精准。这只基金成立于2024年9月，截至2026年1月27日的最新数据显示，近一年收益达到64.32%，今年以来也有6.85%的收益。基金经理谭冬寒是医学博士，丁洋也拥有丰富的产业研究经验，这种"医药专业背景+投资经验"的搭档在选股时优势明显——他们能看懂实验室里的技术到底有没有临床价值，能分辨哪些公司是真在搞AI赋能，哪些只是蹭热点。前十大重仓股里的信达生物、科伦博泰生物、百济神州等，都是真正把AI技术融入研发管线的创新药企。
1月份的市场震荡，在我看来正是检视持仓成色的好时机。AI应用的投资已经从"听故事"阶段进入"看业绩"阶段，波动固然存在，但那些真正产生收入、获得政策认可的领域会走得更远。医疗AI因为有明确的收费模式和巨大的未满足临床需求，确定性在整个AI应用版图里属于第一梯队。通过$工银健康产业混合C$这样的专业产品布局，等于请了一个既懂医学又懂市场的团队帮咱们筛选标的，比自己单打独斗要稳妥得多。
在这个技术革命的当口，与其被短期波动吓得离场，不如想清楚一个简单的问题：十年后，医院的诊疗流程、药物的研发方式会不会因为AI而彻底改变？如果答案是肯定的，那么现在的每一次回调可能都是在给长期投资者腾挪空间。抓紧产业发展的真逻辑，借道专业基金分享红利，这波AI应用的大潮才刚刚开始。
