公告日期：2025-01-21

泰康半导体量化选股股票型发起式
证券投资基金

2024 年第 4 季度报告

2024 年 12 月 31 日

基金管理人：泰康基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 1 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康半导体量化选股股票发起式

基金主代码 020476

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2024 年 5 月 7 日

报告期末基金份额总额 82,467,649.82 份

投资目标 本基金采用数量化的投资方法精选半导体产业相关股

票，力争获取长期稳定的超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 大类资产配置策略：本基金将利用基金管理人多年来在
宏观经济分析上的丰富经验和积累，通过基金管理人构
建的权益投资决策分析体系（MVPCT 系统）定期评估宏
观经济和投资环境，并对全球及国内经济发展进行评估
和展望。在此基础上判断未来市场投资环境的变化以及
市场发展的主要推动因素与变量，运用泰康量化资产配
置模型，根据股票、债券、货币市场工具三种最主要大
类资产的预期收益和风险，确定三者的最优配置比例并
适时调整。

股票投资策略：1、行业配置策略：本基金通过宏观
及行业中观等指标数据，采用定性加定量相结合的方式
对半导体行业的各个子行业（包括集成电路设计、集成
电路制造、集成电路封测、半导体设备、半导体材料等）
分别进行分析，判断各子行业当前所处的位置及未来发
展方向，调整子行业的配置比例。2、个股投资策略：本
基金主要通过基金管理人自主研究的多因子模型精选个
股，结合风险模型控制组合风险、交易成本模型优化组

合的交易成本，最终通过组合优化模型生成投资组合，
……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。