#科技热点摊开业啦#

友友们！今天必须跟你们唠唠我重仓的招商中证半导体产业ETF联接C（020465）。24年3月入场，6月加仓，硬是吃到了88%的涨幅！但最近半导体板块波动加剧，我盯着房俊一总的持仓和行业动向，憋了3个灵魂拷问——

问题1：国产替代加速，但持仓集中度高达78%，敢不敢“赌”错了？

房总，您一季度前十大重仓股占了74.87%，北方华创、中微公司这些龙头确实硬核，但半导体设备材料赛道细分领域超多，会不会错过中小市值黑马？比如最近国联安半导体ETF被险资狂买，他们分散配置的思路是不是更稳？

问题2：AI算力需求爆棚，但存储芯片价格波动大，如何平衡“高成长”与“高波动”？

您在季报里说看好存储产业链回暖，但DRAM价格三季度又要涨，这波行情到底是反弹还是反转？现在板块PE已经50倍了，万一美国又搞芯片制裁，咱们的持仓抗跌性够吗？

问题3：美联储降息预期反复，科技股流动性还能撑多久？

6月您说海外流动性改善利好半导体，但现在美债收益率又反弹了！如果下半年降息落空，咱们重仓的光模块、服务器这些算力方向会不会被抽血？

（配图：半导体工厂+波动K线图）

说实话，我拿得住88%的收益，却怕错过下一波AI硬件升级的浪潮。房总的操作风格偏“集中持仓+景气度投资”，但我更想听您聊聊“国产替代”和“全球周期”的博弈——到底是死磕自主可控，还是跟着老美科技巨头风向调仓？

熊猫君的野望：

希望房总能像解读DeepSeek突破时一样，用技术派视角拆解半导体产业的“卡脖子”环节，再给散户们指条明路！评论区蹲一波大佬们的神评论！@招商基金 @招商基金 房俊一 #晒收益#