又到一年一度的年报披露窗口期，资本市场的目光正聚焦于上市公司交出的年度答卷。

作为观察行业冷暖与资金动向的重要窗口，年报数据不仅揭示企业经营实况，更折机构投资者对未来的布局思路。

从已披露信息来看，半导体行业以118只基金重仓个股数量高居榜首，成为资金扎堆的黄金赛道。

这一现象背后，既包含着全球半导体产业周期回暖的行业逻辑，也暗含着国产替代浪潮下设备环节的战略性机遇。

作为全球最大的芯片消费市场，中国年进口集成电路超4000亿美元，但国产化率仅16%的现状，将半导体产业的自主可控推升至国家战略高度。外部技术封锁的层层加码，如同淬火的催化剂，倒逼出一条“设备突围-材料突破-制造升级”的国产替代路径。

从市场前景来看，机构预测，未来国产芯片替代市场的增量将高达万亿。再看看中证半导指数，当下正处于回踩的低位，而且老美对咱们的政策限制还在逐步加码，在这种情况下，上游的半导体设备方向很有希望迎来新的主升机会。

此外，不只是咱们国家在大力发展半导体，欧盟也行动起来了。最近，欧洲九国正式签署协议，组建了“半导体联盟”，目的就是通过协同合作，提升芯片自给能力，在全球半导体版图里强化自身地位。这也能看出，半导体这块“蛋糕”，已经成了当下全球都在争夺的热点。

聚焦资本市场来看，半导体设备指数精准的行业卡位，或有望成为把握这轮产业红利的优质工具。跟踪的中证半导体产业指数，该指数在“半导体设备及半导体材料”的比重超过68%。从以往的表现来看，不管是在上一轮半导体周期中，还是在之前的反弹中，中证半导指数都显示出更强的弹性，远超其它同类指数。

$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$

$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$

$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$

$天弘中证机器人ETF发起联接C(OTCFUND|014881)$

$博时中证机器人指数发起式C(OTCFUND|018095)$

$中欧中证机器人指数发起C(OTCFUND|020256)$

$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$

$招商中证白酒指数(LOF)C(OTCFUND|012414)$

$易方达中证人工智能主题ETF联接C(OTCFUND|012734)$

$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$

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