1 摩根士丹利基金致力于全球投资。

摩根士丹利基金深耕中国近30年，汇聚全球1300多名金融投资专家的智慧，提供从机构资产管理到个人财富规划的多元服务秉持可持续投资理念，摩根士丹利基金帮助投资者应对市场波动，实现个人成长与财富增值。

2 梦涵介绍大摩景气智选产品。

梦涵介绍了摩根士丹利基金正在募集的大摩景气智选产品，重点提及了拟任基金经理雷志勇的背景和产品策略雷志勇拥有北大计算机硕士学历，覆盖泛科技板块，其管理的大摩数字经济产品曾获2024年年度冠军梦涵还强调了产品的亮点和风险提示，提醒投资者根据自身风险承受能力做出判断。

3 大摩数字经济混合表现优异。

梦涵介绍了大摩数字经济混合基金在2024年同类产品中排名前1%的优异表现，并强调了基金经理志勇总在通信行业的深厚背景和投资经验该基金专注于泛科技板块，精选A股和H股高景气赛道，同时关注港股的投资机会摩根士丹利基金的投研团队和股东方的全球智慧为基金提供了坚实的支持梦涵还提醒投资者，基金经理管理的其他基金业绩并不构成本基金业绩的保证。

4 志勇总分享投资策略。

梦涵介绍了志勇总的选股角度，包括关注高景气细分赛道、行业龙头和小而美的高成长个股，同时重视行业景气度、竞争格局和公司核心竞争力志勇总通过产业视角评估企业，注重长期发展和可持续发展能力，避免市场炒作干扰投资决策他通过长期持有核心标的实现与企业共同成长此外，梦涵还介绍了基金产品策略，聚焦泛科技板块，精选A股和H股优质标的，重点关注人工智能、高端制造、国防军工和新能源等领域，力争兼顾beta收益和阿尔法机会，严控回撤。

5 信息技术和中游制造板块盈利增速较高。

梦涵分析了信息技术领域受益于新技术趋势和库存周期，电子、计算机、通信等行业有望在2024-2025年增长货币政策宽松背景下，储蓄资金可能流向资本市场，A股市场分母弹性大于分子弹性大摩景气智选基金经理雷志勇关注高景气资产如人工智能产业链，以及景气拐点行业如军工、风电、消费电子等人工智能产业链未来保持高景气，海外云厂商资本开支增速约25%，国内互联网厂商资本开支加速，AI应用将迎来从0到1发展阶段风电领域景气反转，国内风机招标量快速增长，2024年招标量有望创新高。

6 风电和军工板块有望景气反转。

梦涵指出，风电和军工板块有望迎来景气反转，风电新机增长显著，军工板块受益于订单量和国际环境此外，人工智能产业链也是关注方向梦涵认为，A股市场波动较大，但基金经理对后续行情持乐观态度，主要基于国家政策支持、宏观流动性宽松和产业催化等因素。

7 关税谈判对市场影响有限。

梦涵分析了关税谈判对中国制造业的影响，认为关税更多是谈判筹码，不会成为终极手段他提到优质公司可能表现出更强韧性梦涵还讨论了高景气行业受地缘政治影响的可能性，指出国产AI算力需求确定性较高，国防军工行业确定性可能上行他提到部分高景气行业受关税影响不大，甚至可能受益，如国内信创、铁路和电网等行业梦涵强调基金经理将持续关注国产算力产业链，认为其景气度将持续提升。

8 政策与巨头推动算力发展。

梦涵介绍了国家东数西算工程和互联网巨头在算力领域的投入，预计2025年建成大规模智能算力网络国内互联网巨头如阿里、腾讯等计划未来三年投入超过3800亿元用于云计算和AI基建运营商如中国移动、中国电信和中国联通也在加大算力投资梦涵还提到AI应用端的快速发展，如DeepSeek在政务和智能制造领域的应用，以及Minus在金融和企业服务中的表现未来三年，AI应用预计将呈现行业大模型加速替代通用模型的趋势。

9 AI技术推动企业服务变革。

梦涵介绍了AI智能体从工具向自主决策的演进，以及合规技术与AI的深度融合，如隐私计算和数据标签化他提到政务智能化、医疗精准诊断、生成式营销和国产算力生态等领域的闭环发展此外，梦涵还回顾了拟任基金经理雷志勇管理的大摩数字经济基金，该基金在2024年获得年度冠军，得益于对人工智能和算力方向的精准布局。

10 摩根士丹利基金投资策略分享。

梦涵介绍了摩根士丹利数字经济基金的投资策略，重点布局人工智能和数字经济板块，通过调整仓位配置，成功在市场调整中跑赢同类产品他还提到新基金大摩景气智选，该基金聚焦泛科技板块，可投资A股和H股，发行期为4月21日至5月14日。