1 黄飚的投资策略与背景。

黄飚采用“好赛道、好公司、好估值”的投资框架，重点布局高景气行业中的优质公司，尤其关注科技、医药生物和新经济领域他拥有深厚的学术背景和丰富的实战经验，善于挖掘具有成长潜力的科技股，同时注重估值合理性，确保投资安全边际。

2 军工和创新药投资机会探讨。

大壮讨论了军工和创新药行业的投资机会，并提到市场波动时红利低波资产备受青睐他介绍了金信转型创新成长混合基金，该基金布局于智慧金融和智能化领域，业绩表现优异大壮提醒投资者关注市场轮动和外部因素，强调基金投资需谨慎，过往业绩不代表未来表现。

3 红利低波资产投资机会。

大壮分析了军工板块的行情，指出申万军工指数上周下跌2.55%，表现不及沪深300他认为市场短期波动大，行业轮动快，缺乏明确主线同时，业绩密集披露期增加了不确定性，市场对预期和现实的博弈较为敏感他建议关注红利低波资产，并提及金信智能中国2025混合和金信转型创新成长混合等产品。

4 军工板块表现不佳，国产大飞机表现突出。

大壮分析了军工板块表现不佳的原因，指出资金避险需求导致相关行业板块调整他重点提到国产大飞机板块表现突出，主要由于国际形势变化和国内政策支持大壮详细介绍了C919飞机的产能规划，强调国产替代趋势明确，商飞公司上调了2025年C919的产能目标。

5 国产大飞机产能加速释放。

大壮介绍了C919的产能规划及市场前景，指出国产大飞机已进入批量生产阶段，未来有望加速释放产能他还提到C919在春运中的表现，证明了其安全性和可靠性此外，他分析了全球航空市场的发展趋势，认为中国有望成为全球最大的单一航空运输市场，并看好大飞机产业链的发展他还提到军工板块的预算增长，预计将投向新域新智作战力量和装备现代化建设。

6 军工行业迎来发展机遇。

大壮分析了全球军费增长趋势，指出2025年中国国防预算增长7.2%，但占GDP比例仍低于世界平均水平他提到商业航天首次写入政府工作报告，2024年中国航天发射创纪录，2025年商业航天将迈入规模化应用新阶段军工行业有望迎来业绩拐点，十四五规划收官之年订单集中释放，十五五规划开启之年将迎来新一轮发展机遇金信转型创新成长混合基金围绕军工、芯片、大飞机等方向配置，业绩表现优秀，近五年排名前1%。

7 大壮看好军工、芯片和医药板块。

大壮提到军工和芯片是基金经理看好的方向，建议投资者关注相关产品他还强调了医药板块的复苏，特别是创新药和医疗器械，指出政策支持和基本面改善是推动因素。

8 集采政策优化降低市场担忧。

大壮分析了集采政策的优化对市场的影响，指出政策调整有望缓解市场对集采降价的担忧他还提到AI医疗、消费医疗和创新药等领域的阶段性表现，认为AI技术将推动医疗行业的精确评估和研发流程优化此外，他强调了医药板块的长期投资价值，指出人口老龄化和政策边际改善将推动行业需求增长和估值提升，建议投资者中长期持有医药板块。

9 关注中长期投资机会。

大壮讨论了医药、旅游出行和半导体板块的投资机会他认为医药板块的长期确定性较高，建议投资者耐心持有对于旅游出行，他指出短期受节假日影响，但中长期看，消费场景复苏和服务性消费增长是趋势半导体板块则因国内市场需求大和海外政策影响，具有发展潜力金信基金在这些领域有布局，投资者可关注相关产品。

10 半导体国产替代前景广阔。

大壮分析了半导体行业面临的海外限制，指出国内市场需求巨大，利好国产替代他提到金信基金的相关产品如金信精选、成长混合等，都在坚持半导体国产替代方向大壮认为，尽管短期波动较大，但中长期确定性高，建议投资者关注并逢低布局。