今天出了点小利空，主动给行情降温，盘中突发跳水，牛市大概率不会就此终结，但短线对暴涨过的赛道形成情绪压制。今天巨震后是继续大涨，还是先调整一番慢慢上涨，今天很难做出准确判断。我的应对策略，已经大幅盈利的、涨到高位的、仓位较重标的适当减仓；还在低位的，短线大涨的、但仓位超重的，也考虑小减仓一些，以便后面合理调仓；仓位较小的，继续持有。
今天加仓创新药、航空、科创人工智能、传媒、半导体设备、恒生科技、有色等，减仓精准医疗、生物医药、中证数据、证券、光伏等，先看看风向再做下步决定。
1、港股创新药
最近A股牛市气冲天，AI应用全线爆发，短线涨得太猛，再重仓追涨已不太合适。这时我更看好港股市场的性价比与安全边际。比如恒生科技、港股创新药等近日涨幅远小于A股对应标的，反而提供了更为安心的入场机会，后市大有补涨预期，于是决定上车$富国恒生港股通创新药及医疗保健ETF发起式联接C(OTCFUND|020111)$，涵盖了大批港股创新药龙头，具有良好的成长性与进攻性，投资逻辑很过硬。
国产创新药已进入成果收获期，行业龙头重磅产品国内上市，创造可观商业价值，如百济神州的龙头产品泽布替尼，是全球首个BTK 抑制剂，2025 年全球销售额突破百亿元，在套细胞淋巴瘤领域全球市占率第一；海外授权BD交易爆发，2025年出海授权交易总金额达1356.55 亿美元，是2024年的两倍多，今年更是喜迎开门红，仅前两周就有多笔超5亿美元。其中，荣昌生物授权艾伯维总交易金额56 亿美元，首付款6.5亿美元；SciNeuro授权诺华总交易金额17亿美元，首付款16.5亿美元；英矽智授权施维雅总交易金额8.8亿美元；宜联生物授权罗氏总首付款金额5.7亿美元，神州细胞授权诺华首付款0.5亿美元。
政策支持、重磅产品加速上市、海外BD交易爆发三重驱动下，港股创新药中线行情可期。
技术走势：前面这波下跌最大回撤27%，不论是时间还是空间，洗盘调整非常充分，缩量回踩年线止跌，MACD底背离后金叉、KDJ低位金叉，探明阶段底部，后市有望延续震荡反弹。今天加仓上笔，近日如有回调继续择机低吸。
2、商业航天
空天资源竞争进入白热化，美国领先一步，SpaceX“星链”在轨卫星已达9300余颗，目标是4.2万颗。中国也在加速追赶，近日向国际电信联盟集中提交20.3万颗中低轨卫星的频率与轨道资源申请，涵盖 14 个星座，创下全球单次卫星申报数量纪录。
中国商业航天领域技术正一日千里的跃进，蓝箭航天、朱雀三号、长征十二号甲火箭成功入轨；力鸿一号飞行器完成亚轨道飞行试验，验证载荷舱回收和飞行器子级返回精确落点控制技术，回收技术取得重大突破。
从技术路径看，可回收火箭技术不断取得重大突破，商业航天距离全面产业化越来越近。
从市场规模看，2024年市场规模约2.3万亿元，2025年提升至2.5-2.8万亿元，2026年有望突破3.5万亿元；2030 年有望达到7.8-10 万亿元，占全球比重将提升至38%。
从发展空间看，一旦技术成熟，卫星互联网、太空算力、太空旅游需求会全面爆发，行业龙头成长空间将有数倍提升。
$南方中证通用航空主题ETF发起联接C(OTCFUND|025693)$跟踪中证通用航天主题指数，涵盖了产业逻核心龙头，充分受益产业爆发红利。
近一月大涨35.65%，跑赢同类平均超29%，市场排名前20，优于99%的同类产品。
3、软件服务
AI行情全面扩散，应用端接连爆发，软件服务等指数一路大涨，这说明市场正在把目光从硬件端聚焦到应用端，毕竟AI只堆算力并不能实现商业闭环，要想回收巨额投资，大力推进AI应用落地是必选项，于是我们就看到主力开始盯着软件服务爆炒。
从产业化路径来看，AI浪潮初期，确定性最高的是“卖铲子”的硬件公司，英伟达、国内的算力芯片和设备商最先兑现业绩；紧接着就是AI应用、软件服务类公司开始兑现业绩。
2026年1月8日，OpenAI宣布在ChatGPT中集成健康对话功能模块ChatGPT Health，被视为AI应用从通用场景向垂直领域的深度拓展。
其实，国内AI应用落地早就先行一步，百度文心一言、阿里通义千问、字节跳动火山方舟等大模型产品早就在深度融合千行百业，在科研、教育、医疗、交通、管理等方面发挥强大赋能作用。
近日工信部等部门再放利好，大力推进"人工智能 +" 制造专项行动实，明确提出到 2027 年打造1000个高水平工业智能体，突破工业软件瓶颈。
在政策红利和产业化浪潮下，软件服务迎来重大发展机遇。中证软件服务指数涵盖了办公软件、企业服务到金融IT、工业软件等各细分领域软件龙头，配置这个指数既规避了押注单一公司风险，还能充分分享行业数字化、智能化的红利，并且免去选股麻烦省心省力。
技术走势：强势突破白线压力位，打开中线上行空间，如有回踩确认，我觉得是机会，准备择机低吸些筹码。$易方达中证软件服务ETF联接发起式C(OTCFUND|019062)$跟踪中证软件服务指数，同类中费率很优惠，申购0费用、七天免赎回。
近1月大涨19.34%，跑赢同类平均超12%，进攻性十足。今天估算涨幅超4%，我先加入自选跟踪，合适时机投上一波。
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