1月22日A股集体冲高回落，截止我发文时，上证指数跌0.15%，深证成指跌0.17%，创业板指跌0.4%。总成交量17897亿，相比上一个交易日同期放量1439亿，估计全天量能在2.8万亿左右。三市有3266只个股上涨，有2047家下跌。油气开采、可燃冰、军工装备、光伏、商业航天、AI应用一些细分等涨幅靠前，贵金属、半导体设备及材料、电池、创新药等跌幅居前。今天社保重仓涨1.05%，养老金重仓涨0.53%，公募基金重仓跌0.55%，证券涨0.13%，保险跌1.17%，银行跌0.28%。今天大金融压盘，社保养老金小幅进场做多，机构大主力净流入超330亿，大户和散户净流出约400亿。我认为行情是有机构大主力主导的，A股中期震荡上行趋势不变。我今天继续加仓稀有金属、可转债基、有色金属、香港科技、黄金概念、碳中和、化工和资源精选。
一、基金加仓方向：
1.稀有金属：我今天继续加仓$广发稀有金属ETF联接C(OTCFUND|019875)$10000元。这支基金是中证稀有金属主题指数（930632）的ETF联接基金。该指数在沪深市场中选取不超过50家业务涉及稀有金属采矿、冶炼和加工的证券，前十大重仓股中有洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、盐湖提锂、赣锋锂业、天齐锂业、中矿资源、厦门钨业、中国稀土和西部超导等，包含众多的能源金属龙头个股。从技术面来看，昨天指数踩着10天均线获得支撑，走出一根实体大阳线，成功回到了5天均线之上。今天指数冲高回落出绿色十字星，但目前仍稳稳站在5天均线之上，12月17日以来的反弹趋势仍在。昨天特称不寻求武力夺格林兰岛，缓和了美欧关系，资金避险情绪降温，贵金属价格短暂回落，但这种短期影响不会改变黄金的中长期走势。在全球大降息背景下，流动性充裕，推动国际大宗商品价格走强。另外，全球经济逐渐复苏，对金属有色等原材料需求转强。而供应端又因为地缘紧张局势，重要资源战略管控等，短期难以大幅扩产，供需失衡将长期存在，助推价格进一步行。我看好稀有金属中长期的表现，决定趁着回调果断加仓本基金。
2.偏债基金：我今天新建仓$南方昌元可转债债券C(OTCFUND|006031)$10000元。这支基金是偏债型基金，根据新新发布的四季报数据来看，目前有96.3%的债券，主要布局了可转债，股票方向占比12.43%，广泛布局电子、基本化工、机械设备等各个方向，这些都是近期的A股大科技热门赛道，表现不错。从业绩端来看，本基金近1年涨63.97%，近6月涨44%，近3月涨23.66%，近1月涨18.79%，近1周涨3.79%，各时间周期业绩排名都居于头部，表现持续稳定且优秀。A股当前位置，布局纯债防守有点太保守，怕错过大好机会，但全部布局权益类，又怕太冒进。面对如此情况，我认为布局这支产品是非常合适的，因为它既有防守的特点，又兼具进攻性，攻守灵活切换，不会错过好机会，但也能快速应对突然而来的回调，做到进攻和防守两不误。我今天建仓本基金，看中它守中有攻的特点，后面也会继续加仓它，把它作为底仓配置。
3.金属有色：我今天继续加仓$南方中证申万有色金属ETF发起联接C(OTCFUND|004433)$10000元。这支基金是中证申万有色金属指数（000819）的ETF联接基金。该指数前五大重仓股为紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、中国铝业、赣锋锂业、山东黄金、云铝股份、中金黄金等。今天纽约金延续强势，目前已经站上了4860美元的历史新高，这种积极情绪也会传导至A股整个金属有色方向。昨天受大盘整体回调的影响，加上最近几天连续上攻，积累了较多的获利盘，因此小幅回踩了10天均线，今天再次转强，目前涨2.18%，踩着5天均线向上拉出一根实体中阳线，完成了一次弱转强的转变。从更长周期来看，本指数近2年涨142.02%，近1年涨111.93%，近6月涨84.90%，近3月涨32.38%，近1月涨20.97%，近1周涨2.12%，各时间周期都非常稳定且优秀。我认为金属有色有望全年维持高景气度，原因是全球降息+资金避险+工业复苏三管齐下。我对本基金接下来的表现非常有信心，今天继续大力加仓本基金。
4.香港科技：我今天继续加仓$招商中证香港科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|021634)$5000元。这支基金是中证香港科技指数（931574）的ETF联接基金。指数近2年涨89.23%，近1年涨37.55%，中长期成长性稳定且优秀。近6月涨2.49%，近3月回撤1.02%，说明下半年经历了长时间的震荡休整，但近期已经企稳回升，有再次转涨迹象。从技术面来看，指数今天走出一根绿色十字星，下影线回踩了20天均线，而且30天均线就在下面不远，它们都微微向上运动，对指数形成强支撑。现在A股商业航天、卫星导航大幅回撤，高位资金退下来急需找到低位的方向。港股科技包含很多的互联网平台企业，它们是人工智能最先受益的方向，去年上半年表现了一波，但下半年一直调整，现在无论是时间还是空间上都非常充分，对资金有很强的吸引力。我看好本基金接下来的表现，今天趁着还没有怎么发力继续加仓它，坚定做多港股科技优质资产。
5.黄金概念：我今天新建仓$广发品质优选混合发起式C(OTCFUND|018221)$5000元。根据最新的四季度报告数据，这支主动型基金目前重点聚焦港股和A股的有色金属方向，前十大重仓股中有中国黄金、紫金矿业、中金黄金、招金黄金、万国黄金、赤峰黄金等，也适当配置了几支其它的工业金属和能源金属龙头个股。本基金近1年涨90.81%，近6月涨55.03%，近1月涨23.24%，表现非常优秀。昨晚特朗普回应多个话题，缓和了美欧之间的紧张局势。国际黄金价格短暂回落，目前退回至4800美元下方，影响了今天整个黄金概念和金属有色方向。我认为黄金甚至是整个金属有色板块的走强有三重逻辑，资金避免只是其一，发挥着助燃剂的作用。而全球降息和工业复苏才是真正的底层逻辑支持。黄金中长期震荡上行的大趋势并没有改变。黄金会短暂回撤休整，但不是中长期回调，遇到今天这样的回调是难得的进场机会。我今天趁着回调果断建仓本基金，后面也会持续关注并不断做多这个方向。
6.碳中和主题：我今天继续加仓$海富通碳中和混合C(OTCFUND|013176)$5000元。这支基金紧扣“碳中和”相关领域，四季度基金经理加重了对储能的配置，电池、碳酸锂等中游材料的持仓。管理强调要实施新一轮重点产业链高质量发展行动，加强标志性产品、基础材料、工具软件等攻关布局，加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术。随着固态电池的量产正在加速到来，对各种原材料的需求快速增加，近期多家磷酸铁锂企业提价。展望未来，固态电池替代传统动力成为一种历史大趋势，各种消费电子产品、新能源车、载重汽车、人形机器人、低空飞行器等都会大量配置固态电池。另外数据中心、电网侧长时储能需求加速。储能电池也迎来发展快车道。本基金长期布这些高成长细分赛道，风格稳定不偏移，近1年涨59.53%，近6月涨48.69%，表现持续稳定且优秀，我对本基金接下来的表现非常有信心，今天趁着小回落果断加仓它。
7.化工产业：我今天继续加仓$富国中证细分化工产业主题ETF发起式联接C(OTCFUND|020274)$2000元。这支基金是中证细分化工（000813）的ETF联接基金。该指数选取沪深市场中的基础化工方向的优秀企业组成，第一重仓股万华化学点占比10.22%，其后的盐湖股份、藏格矿业、华鲁恒升、宝丰能源、云天化、金发科技等，今天都继续走强，表现不错。从技术面看，指数今天目前继续近%，走出四连阳，踩着5天均线缓缓上行，趋势稳健。随着全球降息的持续推进。降息带来的全球大宗商品价格上行已经传导至工业原材料，基础化工等。叠加全球工业复苏信号明显，固态电池量产在即，对基础原料需求旺盛，利好上游基础化工方向。本基金密切跟踪指数，近1年涨56.30%，近6月涨46.10%，近3月涨28.93%，近1月涨16.40%，近1周涨5.46%，各时间周期表现优秀。我认为中证细分化工目前仍处于行情启动后的初期阶段，后市可期，今天继续加仓本基金。
8.资源精选：我今天继续加仓$富国资源精选混合发起式C(OTCFUND|022167)$2000元。这支基金是一支资源方向的主题基金，目前重点布局了金属有色方向，前十大重仓股中有铜陵有色、山金国际、紫金矿业、山东黄金、金诚信、中金黄金等，近1年涨52.86%，近6月涨46.54%，近3月涨21.74%，近1月涨14.78%，近1周涨3.83%，短中长各时间周期表现稳定且优秀。特称不寻求武力夺格林兰岛，也不会对欧洲八国额外征税，今天纽约金价小幅回落，目前在4800美元附近震荡。贵金属价格的短期回落，影响到了今天A股的金属有色方向，今天上午整个板块出现了一定的回撤，但午后逐渐止跌，很多方向甚至有企稳反弹的迹象，可见资金急不可耐，一有回调就抢着进场捡筹码。我认为资源股走强除了黄金走强的影响外，更主要的是全球工业生产复苏，美称4季度GDP增速达5.4%，工业复苏带动工业金属和能源金属以及基础化工材料的需求转暖，进而推动价格节节攀升。本基金正好是这个赛道的主动基，相比被动型，布局更加灵活，也会更集中一些行业龙头，力争获得超额收益，因此我今天趁着回调继续加仓它。
三、不操作的方向：
1.白酒：今天中证白酒目前跌0.15%，走出一根倒T字星，上沿触及了5天均线，下沿继续创这波调整的新低，K线重心明显下移。今天白酒目前的量能是64.5万手，全天估计在120万手上下，量能比昨天同期有较明显的缩小，白酒今天有缩量止跌的迹象，若大盘接下来走缲，不排除白酒这里会有一个弱反弹，但20天和30天均线是强压力位，能否收复还不一定。从更长周期来看，白酒需求端仍在不断减弱，企业经营承压，行业基本面在持续变差，我对白酒接下来的表现不乐观，今天持有$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$不操作。
四、附言：本文的所有观点也仅代表我个人观点，仅供大家交流学习使用，不能作为投资建议，所有的操作请大家自己考虑清楚，自行负责，对错都要朋友们自己承担。
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