这几天市场震荡，商业航天、半导体这些前阵子的热门板块有所回调，但有色里的“硬货”却依然坚挺。

仔细想想，这背后反映的可能是一个更深层的趋势——市场在重新定价那些真正稀缺的、有实在需求支撑的战略资源。

比如$广发中证稀有金属ETF发起式联接C$(019875)，这个聚焦于锂、稀土、钨钼这些小众但关键金属的基金，近一年的表现达到了94.81%，远远跑赢了大盘。

再比如$广发资源优选股票C$(010235)重点布局有色+化工，主要覆盖煤炭、石油、天然气、有色金属、化工、钢铁、建材、造纸等行业，近一年涨了46.61%。

这不仅仅是一阵风，而是说明大家对于稀有金属的看法，正在从一个传统的周期性行业，转变为一个关乎未来产业命脉的战略性赛道。

首先，我们得明白，稀有金属的“稀缺”不是说说而已。上银基金的投研总监卢扬最近提到，当前有色板块的核心关键词之一就是“供给稀缺”。很多稀有金属，比如稀土，全球的储量分布极不均衡，开采和提炼的技术门槛很高。更重要的是，它们的供给弹性很小，不是说价格一涨，产能马上就能跟上来，新矿从勘探到投产往往需要长达7-10年甚至更久的时间。这种供给端的刚性约束，是支撑价格长期趋势的底层基础。

那么需求端呢？这就引出了逻辑变化的核心——需求的“发动机”彻底换代了。过去，我们谈论有色，总离不开房地产和基建。但现在，故事的主角变成了新能源车、人形机器人、低空经济和人工智能。这些新质生产力的代表，恰恰是稀有金属的“超级消费者”。

一台人形机器人要用到2-4公斤的高性能稀土永磁材料，如果未来量产百万台、千万台，等于直接再造一个稀土应用市场。AI算力的爆发、半导体产业的自主化，都对高纯金属、靶材等提出了前所未有的需求-3。中国银河证券在2026年的策略报告中也明确指出，在“万物电驱”的时代，包括人形机器人在内的新型需求即将发力，将持续拉动稀土等关键金属。

这种供需格局的深刻变化，也让政策层面给予了前所未有的重视。去年9月，国家八部门联合印发的《有色金属行业稳增长工作方案》就是一个明确信号。文件不仅提出要实施新一轮找矿突破战略，加强锂、钴、稀土等资源的勘探，更关键的是，它把提升稀有金属应用水平，推动其在集成电路、人形机器人、人工智能等新兴产业的应用验证，放到了突出位置。

这意味着，稀有金属的发展已经和国家战略新兴产业的前途紧紧绑定，从单纯的“资源开发”升级为“保障供应链安全”和“支撑科技自立自强”的关键一环。

所以，当我们再看广发中证稀有金属ETF发起式联接C(019875)和广发资源优选股票C(010235)这样的工具时，它的意义就超越了单纯追踪商品价格波动。它实际上提供了一键布局上述宏大产业变迁的便捷途径。它投资的不是过去的老周期，而是面向未来的“新周期”核心材料。对于普通投资者而言，理解这种从“周期”到“成长”的逻辑之变，或许是把握未来数年资源主线投资机会的关键。#AI应用元年开启！概念股持续走强##沪深北交易所上调融资保证金比例至100%##能源金属大涨！锂价进入上涨周期？#