2025全球智能机械与电子产品博览会于4日在澳门金光会展中心拉开帷幕。本届博览会以“湾区智造全球共享”为主题，在澳门与珠海两地同步举行，吸引海内外超千家企业参与，涵盖多场配套活动。其中，澳门展区聚焦智能电子领域，设有智能通信与物联网馆、智能视听与元宇宙馆及创投新概念与国际馆；珠海展区则聚焦智能机械，包括智能装备与工业互联网馆、智能交通与未来出行馆以及智能家居与健康科技馆。
海外消息显示，特斯拉Optimus人形机器人近日在实验室环境中实现流畅奔跑，视频显示其速度达2.5至3米/秒，接近人类慢跑速度，步态自然且具备良好动态平衡能力。预计特斯拉将于2026年第一季度发布第三代人形机器人，在此之前有望启动相关零部件的定点工作；而作为细分领域的行星滚柱丝杠，正成为人形机器人产业链中的关键环节。
方正证券指出，Optimus运动能力的快速提升得益于端到端神经网络技术的应用，通过模仿学习直接由“大脑”控制双腿，摆脱了传统机器人学中复杂运动规划的限制，标志着人形机器人技术进入新阶段。此外，美国政府正积极推动机器人产业发展：商务部聚焦加速机器人技术与先进制造业发展，交通部计划成立机器人专项工作组，国会山亦有提案建议创建国家机器人委员会。企业界正积极争取税收优惠与联邦资金支持，以推进先进自动化技术整合及机器人的广泛部署。作为AI技术的重要物理载体，机器人已成为国家战略竞争的关键领域。
全球燃气轮机市场规模预计从2024年的239.6亿美元增长至2032年的347.5亿美元，数据中心电力需求攀升是重要驱动因素。燃机巨头GEV的积压订单及预留协议规模，已从2025年第一季度的50GW增至第三季度的62GW，预计2025年底将达70GW；公司计划2026年第三季度产能提升至20GW，新接订单排期已延续至2029年之后。东北证券指出，人工智能数据中心IT能耗的快速增长，对供电系统的稳定性、大功率及环保性提出更高要求，燃气轮机凭借其强供电稳定性，有望在数据中心建设领域迎来新增量需求。
华龙证券研报观点显示，2025年10月我国工业机器人产量达57858台，同比增长17.9%，主要得益于国家“以旧换新”政策释放的设备更新需求，叠加设备更新贷款贴息政策有效降低了企业升级成本。目前工业机器人企业下游影响逐步减弱，行业结构调整已近尾声，且部分企业正发力人形机器人业务。
场内ETF方面，截至2025年12月5日10:16，中证工程机械主题指数强势上涨1.92%，工程机械ETF(560280)同步上涨2.05%，冲击六连涨；拉长时间看，该ETF近两周累计涨幅超7%。成分股中国机重装涨停，中国一重上涨4.50%；前十大权重股合计占比70.69%，其中权重股恒立液压上涨3.67%，潍柴动力、徐工机械等个股同步跟涨。规模方面，截至2025年12月4日，工程机械ETF近1月规模增长6731.44万元，实现显著增长；份额方面，近1月份额增长4050.00万份。资金流入方面，近22个交易日内有14日资金净流入，合计“吸金”6309.18万元。
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