2025年一季度美股冲高回落,主要指数录得负收益。其中,道琼斯指数收跌1.22%,标普500指数收跌4.59%,纳斯达克100指数收跌8.25%。一方面,DeepSeek突破性技术的发布动摇了市场对于美国科技垄断地位的预期,修正科技板块估值,美股科技巨头首先遭遇抛售压力。另一方面,特朗普正式就任后推行“美国优先”政策,大力推行关税和缩减政府规模,市场提前计入衰退预期。基本面方面,美股经济数据表现疲软,劳动力市场降温,居民消费意愿下降。同时,2月核心PCE同比超预期回升,加剧了市场对于美国经济滞涨风险的担忧,风险资产估值普遍承压。
本基金作为被动投资的指数基金,其投资目标是通过跟踪、复制纳斯达克100指数,为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定,原则上采取完全复制的方法进行投资管理,努力拟合标的指数,减小跟踪误差,将基金跟踪误差控制在较低范围之内,导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、标的指数成分股调整、成分股分红和基金费用等因素。同时,本基金采用有效的量化跟踪技术,降低管理成本。
截至本报告期末万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A的基金份额净值为1.1932元,本报告期基金份额净值增长率为-7.79%,同期业绩比较基准收益率为-7.95%;截至本报告期末万家纳斯达克100指数发起式(QDII)C的基金份额净值为1.1891元,本报告期基金份额净值增长率为-7.85%,同期业绩比较基准收益率为-7.95%。
基金报告期内A份额、C份额日均跟踪偏离度分别为0.0187%、0.0189%,年跟踪误差分别为0.3748%、0.3958%。符合基金合同中日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%、年跟踪误差不超过4%的规定。