订单排到明年，股价为什么在打折？

我有个在光模块厂做交付的老同学，深夜才回我消息，说产线三班倒，订单已经排到明年二季度。他苦笑：股价跌成这样，我们车间可一天没停。

这话我信。海外存储链和光通信集体重挫，盘面情绪确实吓人。但产业里的人看到的是：交付单没取消，扩产没推迟，技术路线还在往1.6T推进。股价和产业，短期经常是两回事。

均衡成长本来就是几条腿走路，半导体、CPO、创新药各管一段。我的这只基还能小幅收涨，这种行情下我反而踏实。忙，说明需求是真的；跌，说明筹码在换手。我继续拿着，跌得多了再分批接一点。