市场概况：
连续三周降温效果感觉还不如黄金白银今天大幅回调，目前仅有白酒和银行表现较强，全部无论是题材、业绩、成长还是涨价，甚至红利也有不少资金在流出。别以为黄金白银回调只影响有色金属，现在整体传导至所有板块，看来这一次是无差别式的回调了。面对历史性大波动，我觉得以不变应万变为主，只有业绩才能穿越周期，献上看好板块我自己的个人理解，观点仅供参考：
【持仓品种的个人观点】：
$南方中证港股通互联网ETF发起联接C(OTCFUND|026555)$今天加仓1000元。
周末的最热风口是新年红包大战，阿里、腾讯都下场抢市场了，看来今年市场会有两个值得注意的方向：人工智能与互联网。但阿里、腾讯甚至是百度都没有在A股上市，他们都在港股而且是港股互联网板块。对于港股特别是互联网行业，去年表现明显弱于国内市场，这一次红包大点，我认为有可能重新让大家关注港股互联网的机会。
今天加仓南方中证港股通互联网ETF发起联接C 1000元，这是新募集的基金（申购基只有今天和明天），对标中证港股通互联网指数，它聚焦大盘风格，自由流通市值超千亿的公司权重合计占比超过5成。截至2025年9月9日，其市盈率（TTM）和市净率（LF）分别为22.40和3.67，分别位于指数自发布以来24.41%和66.9%历史分位，当前估值处于历史较低水平，具备较高的配置价值，我先上车试试。
$南方信息创新混合C(OTCFUND|007491)$今天加仓1000元。
半导体上周五低开探底20天线后回升，下影线比较长，而且是阳线报收，如果半导体是高位箱体震荡，下影线代表承接，今天应该就得向上反弹测试上周三的高点。半导体今天低开低走中阴调整直接击穿20天线并把1月16号的跳空缺口回补，走势是不及预期的，但半导体行业的业绩并没有转差，今天的回落更像是由贵金属巨震带来的情绪宣泄，影响了高景气行业也跟随出现抛压。我继续加仓南方信息创新混合C 1000元，它聚焦半导体行业，精准踩中行业景气周期的核心方向，近1年阶段涨幅104.03%表现给力。现在没有各种辅助数据参考，业绩就成为最硬核的上涨逻辑，持续低迷的市场成交量并没有出现变化，代表筹码的换手依然活跃，在题材轮动与业绩驱动间，我认为南方信息创新混合C依然值得看好。
$华商上游产业股票C(OTCFUND|018023)$今天不动。
有色金属上周五大幅低开后单边下行，5天线明确失守，10天线还有支撑，但随着周末黄金白银出现历史性回撤后，有色金属明显受到影响大幅低开，低开位置在1月20号左右的平台位，现在出现高走回补第二个跳空缺口的情况。从技术上看，有色金属1月中旬形成了一个高位震荡平台目前是有支撑的，但大宗商品价格的波动目前不可控，并不排除依然有巨震的可能，即有色金属依然会受影响。我认为还是以业绩说话，但得在大宗商品的波动减弱后实施。如果本周贵金属波动无序，有色金属也有可能出现大起大落的可能，这是市场因素影响，哪里有有修复但非技术可以判断，先观望呗。
$华夏黄金ETF联接C(OTCFUND|008702)$今天不动。
黄金上周五已经低开低走中阴调整失守5天线，上升趋势被破，阴线力度大于上周四阳线，说明有充足的做多动力，但要我想今天能继续大幅跳水，我也想不到，所以上周四没有马上离开，也是大意了。今天黄金低开低走大幅回踩至60天线附近探底回升至20天线，连续两天巨阴线是资金流出的明确信号，黄金本轮上涨趋势可以认为结束了。对于黄金近两天的大幅跳水，市场上有很多观点，比如交易所的原因、美联储的原因、期权拥挤的原因，更有的是投资炒作的原因。所以黄金今天直接回踩至启动位或12月形成的突破高点才企稳。由于这是一次金融市场的巨震，常规技术我认为只能分析常规波动，在系统性波动时应该是无效的。如果黄金依然是理性，我认为12月降息的平台是不应该跌破的，如果今年黄金还有降息，黄金在全年的空间上依旧还是上涨趋势，但什么时候止跌，会不会由降息转至加息都是未知数。
$永赢高端装备智选混合发起C(OTCFUND|015790)$今天不动。
航天上周五低开探底后回升，虽然有下影线，但无论是低点还是收盘都位于1月20号箱底的下沿，从高位箱体震荡的角度看，航天已经破位走弱了。今天航天低开冲高至5天线遇阻，本质上更是20号箱底的阻力压制，只要做多资金无法克服抛压，结合航天连续上涨两个月且涨幅比较大获利盘比较多，在市场明显降温的状态下就是最大的原罪。我认为很简单，今天无法收复5天线即由多转空，能站上5天线依旧是高位震荡箱体博弈，能大阳反弹是挖坑洗盘结束开始新周期，从当下情况看，我认为第一种概率更大一些。不管航天将会发生怎样变化，资金的流动才是核心，如果你发现连续两周也没有资金在流入，估计就知道主力在出货了。
$招商中证白酒指数(LOF)C(OTCFUND|012414)$今天不动。
白酒上周五低开低走中阴调整，虽然没有把上周四的巨阳线反包，但阴线力度也是近3个月来最大，这么大的中阴线是资金流出的信号，因此上周四的资金流入并没有持续性。今天白酒高开高走至半年线后冲高回落，上影线较为明显，20天线没有失守5天线正在上移，从市场重心上看，白酒目前起码有20天线撑着，如果后期抛压已经没有了，资金并非持续流入，白酒维持在12月横向震荡平台波动还是有机会的，但白酒中期、长期依然是下跌趋势，在未发现资金持续流入有效性前，11月10日、1月5日中阳线后的市场表现，其实是可以参考的，我认为上周四的巨阳线只是减缓下行的速度，未有能力改变下行的惯性，今天反抽并不是走强信号。
$景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF联接(QDII)E$ 今天不动。
今天交易思路【交割单见下】：
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