节后A股成交量快速突破万亿，量能放大印证市场活跃度提升，但板块分化加剧了选股难度。从盘面看，资金呈现“三重聚焦”特征：一是政策敏感型板块，券商因并购重组提速与成交额放大，板块一度飙升近7%，龙头股成交翻三倍；二是业绩确定型标的，军工板块因订单落地实现营收增长，北向资金二季度持股环比增12.5%；三是技术突破型赛道，DeepSeek等成果推动AI算力、消费电子等科技股成为领涨主线。反之，缺乏产业逻辑支撑的概念题材股波动加剧，这意味着市场正从“普涨炒作”转向“价值与成长双驱动”，只有兼具政策红利与业绩兑现能力的标的才能持续获益。