我在#热点快闪：AI投资选择题，你更看好哪个？# 选择了“看好应用，布局未来大空间” 我看好AI应用。2026年资本市场迎来一股强劲的“AI应用”热潮。从智能客服到AI漫剧，从AI医疗到工业机器人，曾经停留在实验室和PPT里的场景，正以前所未有的速度涌入现实。市场的热情也迅速被点燃，相关板块指数节节攀升。
AI应用具体来看涉及很多领域，如AI营销、AI医疗、工业AI、AI游戏、AI金融、AI教育、AI智能体、AI电网、AI交通、AI智能体等。其中，GEO（生成式引擎优化）受到教育、医疗、金融等领域品牌青睐，点燃整个AI应用板块。
中国 AI 超级入口成型，从“百模大战”到“生态三国杀”，AI 竞争进入深水区。如果把时间拨回三年前，ChatGPT 刚引爆全球科技圈的时候，中国互联网上演了一场轰轰烈烈的“百模大战”。
彼时，参数、榜单、跑分，几乎成了唯一的评价体系。只要模型够大、名字够响，就能占据一个位置。但到 2026 年，这套叙事已经明显失效了。不是因为模型不重要了，而是模型本身，已经不足以决定胜负。
真正的变化在于：AI 正在从“能不能回答问题”，走向“能不能把事情办完”。正在从“单生态”对抗，进入比拼“生态厚度”与“服务深度”的新阶段。在这场围绕 AI 应用“超级入口”的争夺战中。百度文心、字节豆包、阿里千问，三家站到了台前，以亿级用户规模划定了新的势力范围。
本轮AI应用行情的强劲韧性，核心源于持续落地的产业催化。进入2026年1月，海内外行业动态频繁，利好信号持续释放，后续仍有多重关键事件值得跟踪，将进一步强化板块景气度。
1、国内方面。春节档AI入口竞争全面升温，大厂加码布局加速应用渗透。1月25日，腾讯元宝、百度文心助手分别宣布投入10亿元、5亿元春节现金红包，通过流量补贴争夺AI用户入口；场景创新同步推进，腾讯元宝内测AI社交玩法“元宝派”，字节跳动旗下豆包将在2026春晚前推出新功能，依托超级流量实现用户破圈。
2、海外方面。三大核心催化将陆续落地：一是2月4日谷歌业绩会，其AI业务进展与业绩预期将影响全球行业情绪；二是海内外大模型厂商商业化进程加速，头部玩家的变现动作将印证AI商业价值，打破“重投入轻盈利”的行业质疑；三是DeepSeek新模型即将发布，作为行业黑马，其技术落地效果将进一步强化“AI赋能实体经济”的核心逻辑。多重催化叠加下，AI应用板块景气度有望持续攀升。
3、产业催化是行情的短期助推器，而AI应用自身价值兑现能力的提升，才是板块长期走强的核心支撑。2026年坚定看好AI应用主线，核心逻辑在于落地场景扩容、技术底座夯实与商业化路径清晰三大维度的共振。
2026年的AI应用抢滩时刻已经到来，下游应用场景越来越成熟。AI应用的大规模爆发，核心带动的除了下游的具体应用之外，还有需求端变现：或者是会员付费，或者是B端的流量变现。在中国会员付费的模式一直走不通，所以肯定走的模式就是B端流量变现的思路。
这种思路的好处是用户无感，坏处是需要为效果付费，所以见效会比较慢。这就是为什么港股互联网的资产基本不怎么涨，但是美国AI应用涨得很好。因为美国互联网用户是有很强的付费习惯的，但是中国只有靠B端付费，所以它的效果就需要时间培养用户，同时需要转化率去折算和验证。
AI应用下游需要时间来验证商业模式和盈利模式，所以市场还需要观察。但是下游应用爆发对上游云算力的需求确实确定性极高的。因为上游算力的销售是先付费后服务，所以目前下游应用的爆发其实相较于下游来说，上游的算力需求是更确定的。
2026年AI应用正处于从“可用”向“好用”进阶的阶段，多元化商业模式落地逐步推进，国内“人工智能+制造”相关政策持续落地，模型能力的稳步提升，使得AI应用有望成为全年产业行情的重要主线。
人工智能科技主线是当前科技发展的核心方向之一，以算力为基础、算法为核心、应用为驱动，形成了从底层硬件到上层应用的完整产业链。随着技术的不断进步，AI将在更多领域实现商业化落地，成为推动经济社会发展的关键力量。
AI再聪明也得有地方跑、有工具用。易方达中证软件服务ETF联接发起式C（019062）聚焦的是AI时代的的生产力底座，虽不直接面向消费者，却是所有AI应用得以运行的幕后英雄。
这只基金跟踪中证软件服务指数，覆盖软件开发、IT服务、信息化应用等领域，前十大重仓股包括科大讯飞、金山办公、恒生电子、三六零等。未来随着人工智能的持续发展，这只基金有望迎来大爆发，我后续会持续加厚仓位，长期看好这只基金的表现。

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