1 市场活跃驱动因素分析。

孙雨豪和肖宛远讨论了2026年开年以来市场的活跃表现，并分析了驱动市场活跃的主要因素。他们提到，市场在年初的前两周表现较为活跃，并计划分享对后续热门板块投资机会的看法。投资者可以在直播间留言提问，同时直播间提供了加自选的积分福利和相关产品信息。

2 年初市场预期乐观，资金集中布局优质资产。

孙雨豪指出，年初市场对经济和资本市场的预期较为乐观，资金集中抢筹促成了开年红现象。他提到，机构投资者在年底风险偏好下降，但年初对宏观数据和市场表现持积极态度，尤其关注AI应用等细分主题。肖宛远补充说，人工智能产业链分为上中下游，上游以算力为主，中游是大模型，下游是AI应用，包括智能终端和新兴领域如AI加编程、教育等。

3 AI应用领域投资空间广阔。

孙雨豪和肖宛远讨论了AI应用的发展前景，指出该领域分散但潜力巨大。AI应用是人工智能商业化落地的关键，国内外企业正加速布局。海外科技大厂对AI的资本开支占比显著提升，推动商业化进程加速。OpenAI等公司在广告、编程、医疗等领域取得进展，预计未来收入将大幅增长。

4 国内AI应用具备全球竞争力。

孙雨豪和肖宛远讨论了国内外AI应用发展现状，认为国内在AI应用领域与海外差距较小，部分细分方向甚至领先。国内AI应用公司展现出全球竞争力，部分企业被海外溢价收购。易方达中证软件服务ETF链接基金可投资AI应用领域，但需注意该板块的高波动特性。驱动AI应用行情的核心因素包括新模型和产品的发布。

5 AI模型发布引发市场关注。

孙雨豪和肖宛远讨论了AI模型发布对市场的影响，指出GGPT和deep sick发布后相关指数涨幅显著。他们提到市场对新模型的期待，尤其是春节前后可能的新发布。同时提醒投资者关注实际进展和市场接受度，注意投资风险。还探讨了生成式AI在搜索引擎优化中的应用，认为这将提升用户体验和广告效果。

6 探讨AI应用和半导体投资策略。

孙雨豪和肖宛远讨论了AI应用在商业化进程中的成熟度，认为指数投资是布局这一领域的有效方式，特别推荐了中证软件服务指数，并介绍了易方达的相关基金产品。此外，他们也分析了半导体板块的近期表现，指出该板块受市场关注且有较好表现，强调了自主可控对其推动的重要性。

7 半导体设备投资价值分析。

王月月分析了半导体设备的投资价值。他指出半导体设备产业链复杂，包括光刻机、刻蚀等环节，国产化率较低且有提升空间。下游厂商如存储和晶圆代工厂正大幅扩产，主要受AI推动和国产替代需求驱动。他认为半导体设备行业在短期和中期都有乐观前景。

8 半导体设备需求增长，恒生科技具性价比。

孙雨豪指出，人工智能芯片发展将提升对先进制程半导体设备的需求，国产设备竞争力逐步增强，交付周期缩短。他建议关注半导体材料设备指数。肖宛远分析恒生科技板块，认为其PEG较低，在全球宽基指数中具有性价比，并指出该板块涵盖AI应用领域的优势企业。

9 恒生科技指数估值偏低，未来盈利增长预期较高。

孙雨豪和肖宛远讨论了恒生科技指数的投资价值，指出其当前估值较低但未来盈利增长潜力大。他们认为AI技术正重塑互联网公司的增长曲线，如AI广告、AI游戏和AI视频等领域。恒生科技指数成分股中的互联网公司正积极与AI结合，可能带来业务变革。此外，港股市场的稀缺性使其成为A股科技投资的有力补充。易方达恒生科技ETF链接基金提供了跟踪该指数的便利工具。机器人板块去年四季度有所回调，主要因催化利好兑现后进入预期真空期，目前处于性价比较高的位置。

10 机器人产业前景看好。

孙雨豪指出，机器人产业已从0到1阶段进入1到10的渗透率提升阶段，2026年可能实现规模化量产。国内外核心厂商进展顺利，零部件企业有望迎来业绩增长。易方达基金建议关注机器人产业链，并跟踪相关产品。