第一部分：这10只股票分别是什么？
我根据你的截图，把这10只股票按业务属性归类如下：
1. 核心：AI硬件/算力基础设施（上游）
这是当前AI爆发最直接的受益者，也是你之前提到的CPO、光模块、算力概念。
- 三花智控 (002050)：热管理龙头。AI服务器和数据中心发热量巨大，需要它来“降温”。算力基础设施。
- 水晶光电 (002273)：光学元件。涉及AR/VR光学模组、光通讯滤光片等。算力基础设施/光学。
- 歌尔股份 (002241)：声学+精密制造。主要做VR/AR头显代工（Meta、Pico），是AI眼镜的核心硬件。AI硬件/端侧设备。
- 兆威机电 (003021)：精密传动。做微型齿轮箱，用于机器人手指、AI设备散热风扇等。AI硬件/机器人。
2. 核心：消费电子/端侧AI（中游/终端）
这些是把AI装进手机、电脑、汽车里的公司。
- 立讯精密 (002475)：苹果产业链+精密制造。做手机、电脑组装，也在布局汽车电子和AI服务器代工。端侧AI/消费电子。
- 东山精密 (002384)：PCB（电路板）+触控面板。给苹果等大厂供货，是硬件的基础。消费电子/硬件。
- 蓝思科技 (300433)：手机玻璃盖板。也是苹果核心供应商。消费电子/硬件。
3. 边缘/其他：传媒/机器人/光伏（应用/其他）
- 巨人网络 (002558)：游戏公司。AI应用（利用AI做游戏NPC、剧情生成等）。
- 拓普集团 (601689)：汽车零部件。做汽车减震、刹车系统，现在重点在机器人执行器（机器人的“关节”）。
- 汉威科技 (300007)：传感器。做各种气体、压力传感器。物联网/智能感知（虽然和AI有关，但不算纯AI核心链）。
第二部分：什么是“端侧”？什么是“应用”？
你可能听不懂这两个词，我用大白话给你解释：
1. 端侧（End-side）是什么？
- 简单理解：就是“装在你手里的设备”。
- 比如：你的手机、你的电脑、你戴的眼镜、你家里的机器人。
- 特点：它需要在本地运行AI，而不是把数据传到云端去算。
- 截图里的对应：
- 歌尔股份（做VR/AR眼镜，眼镜里要跑AI）
- 立讯/蓝思/东山（做手机、电脑，手机里要装AI助理）
- 拓普集团（做机器人，机器人要在本地做决策）
2. 应用（Application）是什么？
- 简单理解：就是“软件”或者“服务”。
- 比如：你用的ChatGPT、Midjourney画画、游戏里会自己说话的NPC、AI修图软件。
- 特点：它利用云端的算力（大模型）来提供服务。
- 截图里的对应：
- 巨人网络（做游戏，游戏里可以用AI生成内容，属于AI应用）
总结：这只基金买了什么？
这只华商元亨混合基金，目前的持仓风格非常偏向“硬科技”和“制造业”。
- 它买得最多的不是做软件的（比如做AI绘画的公司），而是做硬件的（做芯片、做电路板、做手机、做散热器）。
- 逻辑是：不管未来AI软件怎么变，都需要物理的设备来支撑。就像修高速公路，不管上面跑的是奔驰还是宝马，修路的公司都能赚钱。
你的疑问点解答：
- 端侧（硬件设备）：歌尔、立讯、蓝思、东山、拓普、兆威。
- 应用（软件/游戏）：巨人网络（唯一一个纯应用端）。
- 基础设施（算力底座）：三花、水晶、歌尔（部分）、兆威（部分）。
简单一句话：这只基金主要押注的是AI时代的“铲子股”和“设备股”，而不是“卖软件的股”。