当前市场受“稳增长”与“促创新”双政策轮动支撑，主线切换特征明显。逆周期调节持续加力，央行通过逆回购维持流动性充裕，“十万亿”化债方案缓解地方财政压力，直接提振文旅、消费等内需板块活跃度。而“十五五规划”明确科技成长核心地位，机器人、脑机接口等未来产业成为政策发力重点。

十月密集事件进一步催化热点扩散：OpenAI开发者大会、世界智能网联汽车大会等活动，将分别带动AI、智能驾驶板块关注度；固态电池大会则为新能源赛道提供催化剂。策略上可采用“政策底+事件催化”双锚定，短期把握消费修复机会，中长期布局科技成长主线，重点跟踪三季报业绩超预期标的。