1 大盘震荡调整，科技板块回调。

小迷妹指出上证指数近期在3900点附近震荡，已持续近一个月。受外盘影响，科技板块尤其是半导体和算力板块回调明显，而传统板块如保险和红利指数表现相对较好。他期待未来半个月市场能否突破3900点。

2 市场板块轮动与AI行情分析。

小迷妹指出保险板块领涨，零售、饮料制造等前期弱势板块出现反弹，但半导体调整拖累科创50和创业板指数。AI应用端受OpenAI影响回调，但人工智能长期趋势由上证指数与科技板块共振形成。AI已渗透到智能驾驶、创新药等领域，产业链分为上游算力、中游算法和下游应用场景。

3 人工智能与算力基础设施发展迅速。

小迷妹指出人工智能在医疗、交通等领域应用广泛。12月2日的人工智能与算力基础设施论坛在北京召开，主题为国产算力筑基突围。心动科技展示了国产GPU风华三号的技术突破，多省和企业联合发起国产算力筑基倡议。中国移动研究院推进算力升级，华为中标1.35亿元项目。英伟达巩固行业地位，推出低价边缘算力产品。AI算力市场景气度高，光模块、PCB服务器等环节有投资机会。

4 人工智能推动产业升级和科技创新。

中航基金小迷妹讨论了人工智能在产业升级、科技创新和社会服务中的作用，如推动新产业发展、技术进步和公共服务改善。他提到中航机遇领航和趋势领航基金分别聚焦算力和人形机器人板块，并分享了特斯拉人形机器人的最新进展和行业动态。

5 展望明年行情与投资策略。

小迷妹分析了今年人形机器人行情，指出四季度进入调整期，但看好灵巧手总成等高价值环节。他建议投资者根据自身风险偏好选择投资方向，低风险偏好者可考虑债基。对于科技板块调整，他建议采用定投方式，并推荐中航中证智选均衡配置指数，该指数涵盖大盘、中盘、小盘三种风格，适合懒人一键定投。

6 均衡配置简化宽基投资。

小迷妹指出均衡配置可以简化宽基投资，一次性覆盖沪深300、中证500和中证1000。他分析了稀土行业，认为全球供应紧张和需求增长将推动价格上涨，并建议关注中航混改精选基金，该基金聚焦稀土与战略金属投资。

7 稀土行业中长期看好，固态电池技术竞争激烈。

主持人分析了稀土的战略价值和分类，指出我国在全球稀土领域占据主导地位，轻稀土和重稀土分别应用于不同领域。他提到固态电池技术的快速发展，韩国和美国企业在技术合作方面取得进展，奇瑞集团在全固态电池项目上实现了突破。当前设备环节投资处于关键窗口期，后续有望补涨。

8 固态电池和创新药行业前景广阔。

小迷妹分析了固态电池行业的最新动态，指出设备公司主业盈利预期持续上修，估值性价比提升。同时，他详细介绍了创新药行业的最新政策动态，包括医保目录调整和商保创新目录的发布，强调中国创新药在新靶点、新技术等领域的领先趋势和长期增长潜力。

9 创新药行业将迎来盈利周期。

小迷妹指出2025-2028年创新药企业将批量进入盈利期，行业估值有望系统性提升。医保改革推动商保覆盖创新药，形成医保商保双轮驱动。中航优选领航聚焦创新药板块投资机会。芯片板块短期调整但长期趋势向好，中航远见领航专注端侧芯片领域。智能驾驶产业快速发展，中航智选领航重点配置上下游产业链。今日大盘小幅下跌收于0.55%。