今日上午，A股市场呈现板块轮动行情，有色金属、人形机器人、医药商业、影视院线、商业航天、证券等板块接力走强。截至上午收盘，上证指数微涨0.04%，深证成指上涨0.35%，创业板指则上涨0.76%。
商业航天板块表现突出，多只个股集体上涨。其中，海昌新材、华伍股份双双实现20厘米涨停。板块龙头股航天发展当日上涨6.92%，盘中一度触及涨停，成交额达104.3亿元，跻身A股当日成交额第二，最新市值为294亿元。同花顺热榜显示，该股同时登上同花顺个股人气榜首位。自11月14日以来，航天发展累计涨幅已超115%。
商业航天板块近期持续活跃，主要受以下三方面因素推动：一是据新华社报道，12月3日，朱雀三号遥一运载火箭在东风商业航天创新试验区成功发射，按程序完成飞行任务，火箭二级顺利进入预定轨道。二是政策面利好密集释放，国家航天局近期已设立商业航天司，相关业务正逐步推进；同时印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025-2027年）》，明确五方面22项重点举措，以推动行业高质量发展与高水平安全；工业和信息化部亦于日前发布通知，组织开展卫星物联网业务商用试验。三是太空算力主题持续催化。11月27日，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等部门联合北京星辰未来空间技术研究院召开“智绘星空胜算在天——太空数据中心建设工作推进会”，发布相关建设规划方案。方案提出，将在700—800公里晨昏轨道建设运营超GW功率的集中式大型数据中心系统，该系统由空间算力、中继传输及地面管控分系统构成，计划部署多座太空数据中心，每座功率约1GW，可容纳百万卡级服务器集群，开展天基数据中继传输与计算服务。
浙商证券分析认为，商业航天领域相关产业链环节或迎发展机遇，上游卫星制造与火箭制造环节将随星座组网需求率先受益；中游发射服务环节需突破可回收火箭技术以降低成本；下游卫星应用与数据服务市场空间广阔，卫星与火箭制造、火箭发射、地面设备及卫星数据应用等领域企业或受关注。
人形机器人板块同样表现活跃，四川金顶、日发精机涨停，三花智控、拓普集团等龙头股大幅上涨。
近期该板块受多重因素驱动：一是12月2日，众擎机器人正式发布全尺寸极致高效能通用人形机器人众擎T800，并启动产品发售进程。二是北京时间12月3日，特斯拉CEO马斯克在社交平台转发特斯拉擎天柱（Optimus）团队发布的短视频，视频中“擎天柱”人形机器人完成跑步测试，团队配文称其在实验室刷新个人纪录。三是12月1日，曹操出行与越疆科技签署战略合作协议，双方将围绕Robotaxi运营场景，共同探索机器人技术在车辆清洁、维护、补能等环节的创新应用，推动运维体系向自动化、智能化升级，为Robotaxi规模化落地提供技术支撑与基础设施保障。四是11月28日，优必选成功中标江西九江市人形机器人数据采集与训练中心项目，中标金额1.43亿元，该项目将采用优必选可自主换电的最新款工业人形机器人Walker S2。
瑞银证券近期发布行业研报《Humanoid Robot Insight》，指出行业2026年量产的积极信号正逐步显现，特斯拉、越疆等企业产能规划落地，中国厂商订单持续增长，欧洲投资者关注度提升，具身智能订单落地与应用场景扩展为行业注入新动力。上海证券认为，当前人形机器人产业链已进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，其应用已延伸至工业场景，成为国内外确定性较高的应用趋势，商业化落地值得期待。
来源：中国证券报
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