早上已经有提醒，有媒体报道，美光科技执行副总裁兼首席商务官Sumit Sadana预计，到2026年，DRAM市场仍将保持极度紧张，供需失衡将加剧。

早在9月12日，我就在《热门「算力基」尾盘估值9.12》提到，资金正在涌入存储板块，算力结构有分化。

近期存储芯片不断涨价，市场博弈的仅仅是这个涨价周期有多长？目前来看，这个时间，的确是很有可能超预期的。

本质上来讲，还是存储核心逻辑已经变了——从供给端逻辑逐步演绎为需求成长型逻辑。

需求端，伴随着Al推理端持续落地，“训练一推理一训练”的正循环催生存储需求(机械硬盘、固态硬盘、DRAM)的持续增长。

据海外原厂反馈、北美CSP厂商对明年的forecast指引为大比例增长；供给端，过去4-5年内dram、nand、机械硬盘尚未形成有效的产能释放，供需缺口持续形成，存储大周期持续来临。

TrendForce集邦咨询预测，NANDFlash产品价格在2025年第四季度继续上涨5-10%。DRAM方面，TrendForce集邦咨询预测一般型DRAM价格在2025年第四季度继续上涨8-13%。

佰维存储在10月9日的投资者交流中，更是直言，目前存储价格持续回升，叠加传统旺季的备货动能，以及AI眼镜等新兴应用需求旺盛，从当前时点来看，景气度仍会持续。

而且，大会这几天正在开。在当前深化改革的重要战略机遇时期，行业智能化升级关键阶段，信息通信作为新一轮科技升级的重要基础设施，值得高度重视。

在供给端看，基于自主可控的通用人工智能芯片、光电混合计算芯片、训练框架、以及全光交换网络的超大规模智算集群是算力基础设施加速发展的重点方向之一。

所以，我选择再加仓一点交银荣鑫（019514），这只基主要配置算力和机器人等新兴赛道，爆发力很强劲，近一年涨幅82.35%，同类均值只有21.33%，排名22位（总2252只），表现优异。而且这只基性价比挺高，近一年夏普比是2.79，优于99%的同类。

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