＃算力为基，终端致胜＃$长盛城镇化主题混合C$基金精准聚焦CPO光模块与人工智能核心产业链，以亮眼业绩印证了赛道布局的前瞻性。随着2026年临近，市场核心疑问浮出水面：科技赛道能否延续强势、继续起飞？这只深耕核心领域的基金又将如何把握机遇？本文结合当前行情形势、产业趋势与基金投资逻辑，展开深度测评。

从2025年市场表现来看，科技板块已完成从“概念炒作”到“业绩兑现”的关键切换。全年A股市场呈现估值修复主导的特征，而科技赛道凭借盈利端的持续改善脱颖而出，其中CPO光模块与人工智能产业链成为增长先锋。国泰基金、中欧基金等多家头部机构在2026年投资策略会上明确指出，科技将是贯穿中长期的核心主线，市场上涨动力将从单一估值驱动转向“盈利+估值”双重驱动，这为科技赛道2026年的表现奠定了坚实基础。长盛城镇化主题混合C基金正是抓住这一趋势，将仓位集中于高景气赛道，通过精选具备技术壁垒与订单兑现能力的优质企业，实现了业绩的稳步增长，其投资逻辑与市场主线高度契合，展现了专业机构的选股实力。

CPO光模块作为算力产业链的“咽喉环节”，2026年将迎来商业化爆发的关键拐点。当前全球AI服务器出货量持续激增，算力密度三年间提升2.3倍，传统光模块的带宽与功耗瓶颈日益凸显，而CPO技术通过光电共封装架构，实现了带宽密度翻倍、功耗降低30%以上的核心突破，成为解决算力传输“梗阻”的最优解。行业数据显示，2026年将成为CPO商用元年，市场规模预计从2024年的0.46亿美元暴增至35.1亿美元，端口数从2023年的5万增至450万，实现90倍的爆发式增长，年复合增长率超100%。这一增长并非短期脉冲，而是源于台积电相关封装技术成熟与产业链完善，1.6T/3.2T高端模块将进入规模化放量期，机构预测板块内核心企业2025-2026年净利润持续超20%增长，整体存在翻倍空间。长盛城镇化主题混合C基金深耕这一赛道，避开纯概念标的，聚焦具备硅光子集成、先进封装等核心技术的企业，有效把握了产业升级的核心红利。

人工智能产业链的“全链条爆发”，将为基金业绩提供第二增长曲线。2025年我国人工智能产业已成为培育新质生产力的重要引擎，而2026年技术将迎来进一步升级跃迁，聚焦物理认知深化、推理效能提升、架构范式革新等关键维度。更重要的是，AI投资逻辑正从训练侧的基础设施建设，向推理侧的端侧应用深度扩散，消费娱乐、企业运营优化、智能驾驶等新场景的落地，将持续释放算力需求。赛迪研究院预测，2026年我国人工智能产业的算力、数据等要素供给能力将进一步增强，智能体产业生态加快成熟，与千行百业的融合创新将全方位赋能经济高质量发展。长盛城镇化主题混合C基金围绕人工智能产业链进行全链条布局，既覆盖算力基础设施的核心标的，也关注应用端的潜力企业，形成了“技术+应用”双轮驱动的投资组合，充分享受产业发展的全周期红利。

2025年科技板块的上涨已部分反映了产业景气度，但2026年企业盈利的实质性增长将成为股价的核心驱动因素。方正富邦基金指出，2026年A股上市公司盈利增速和净资产收益率水平有望继续修复，业绩增长将消化部分估值压力，使市场上涨基础更为扎实。从估值水平看，当前光通信等核心细分板块市盈率处于历史中位数区间，并未出现明显泡沫，而CPO、人工智能等赛道的高增长预期，将进一步提升估值匹配度。对于普通投资者而言，直接投资个股可能面临技术路线迭代、市场竞争加剧等风险，而长盛城镇化主题混合C基金通过专业选股，筛选出具备IDM能力、全球化交付能力与客户绑定优势的优质企业，既规避了个股不确定性，又能通过分散投资平滑波动，为投资者提供了便捷的布局工具。

2026年科技行情将呈现“百花齐放”的均衡格局，而非单一热点独舞，长盛城镇化主题混合C基金聚焦的CPO与人工智能赛道，恰好处于科技革命的核心枢纽，具备穿越周期的抗波动属性。同时，基金团队通过深入调研产业趋势、跟踪技术迭代进度、验证企业订单兑现能力，不断优化投资组合，既坚守核心赛道的长期价值，又灵活调整仓位应对短期市场变化。在政策层面，“数字中国”建设、“东数西算”工程持续加码，以及“十五五”时期人工智能产业发展政策体系的完善，将为赛道提供持续的政策红利，而基金通过深度绑定高景气赛道，有望充分享受政策与市场的双重共振。

综合来看，2026年科技赛道的“起飞”具备坚实的产业基础与市场逻辑，CPO光模块的商用爆发与人工智能的场景落地，将共同构成核心增长引擎。$长盛城镇化主题混合C$ 基金凭借对核心赛道的深度布局、专业的选股能力与灵活的组合管理，成为普通投资者把握科技革命红利的优质选择。尽管市场短期波动不可避免，但在产业趋势不可逆、企业盈利持续改善、政策红利不断释放的背景下，科技赛道的中长期投资价值依然凸显。对于追求长期收益、认可科技产业发展逻辑的投资者而言，这只聚焦高景气赛道的基金，有望在2026年的市场竞争中持续创造亮眼业绩，成为资产增值的得力助手。@长盛基金