#算力为基，终端致胜#$长盛城镇化主题混合C$ $长盛城镇化主题混合A$ 值得重点关注！我最近计划上车长盛城镇化主题混合C，核心逻辑是“算力为基，终端致胜”——这只基金聚焦人工智能、新质生产力这些主线，刚好踩中了我对科技AI硬件的布局方向。

其实我一直觉得A股有个很鲜明的时间窗口特征：每年4月后市场会更看重基本面定价，11月后则开始提前挖低位机会、布局来年，这两个节点基本能框住全年的节奏。也正是因为这个规律，我不太建议在风格里频繁切换——A股月度轮动太明显了，“抢跑”现象又突出，想精准踩中每个风格的胜率太低，反而容易追涨杀跌亏了收益。现在市场轮动更快，以前押单一行业、单一市场的资产波动越来越大，风险收益比在降，分散配置才是更稳的选择，既能避开单一赛道的集中风险，也能覆盖不同阶段的机会。所以后续我会盯着4月、11月这两个窗口，坚持分散配、长期拿，不纠结短期风格，重点找有估值优势和成长逻辑的标的，用稳一点的策略扛过轮动周期。

而长盛城镇化刚好契合我的思路，它盯着人工智能、自主可控这些方向，专找生产力变革的趋势，把科技AI硬件放在核心位置，每季都选最确定的主流标的，这和我“算力打底、终端突破”的判断是一致的。看它最新季报里说，四季度受中美关税谈判影响，经济基本面不确定性可能增加，得关注稳增长政策，尤其是消费、基建和新兴产业支持，总需求会平稳，全年5%的GDP目标大概率能实现；A股这边，三季度结构性牛市让不少科技成长股估值不低，得等年底的估值切换——这其实也对应了我看重的11月布局窗口。

说到科技板块，我想分享的是：现在“算力基建+终端创新”是科技主线的两条腿——算力是基础，不管是大模型训练还是AI应用落地，都离不开算力硬件的支撑；而终端是“致胜点”，比如AI手机、AI PC这些消费电子新品，一旦放量就能直接带动产业链的业绩兑现，这也是长盛城镇化把科技AI硬件放突出位置的原因。

至于明年的投资策略，我会更倾向三个板块：一是科技硬件里的算力链+终端链，像AI服务器、存储芯片、AI终端设备这些，既吃算力基建的红利，也能享终端创新的增量；二是新质生产力里的高端制造，比如机器人、工业母机这些，政策支持+国产替代的逻辑很顺；三是有估值修复空间的消费+基建，毕竟稳增长政策加码的话，这些方向会有波段机会。

刚好长盛城镇化覆盖了科技硬件、高端制造这些板块，也能借它的分散布局蹭到稳增长的红利，这也是我决定上车的核心原因——既踩中了科技主线，也能通过它的配置应对市场轮动。#牛市旗手猛飙：短期反弹or趋势反转？# #青禾创作计划# #摩尔线程开盘价650元！一签赚超26.7万# #12月基金投资策略# #12月你看好哪条投资主线？# #低估补涨号启航# @天天基金创作者中心 @长盛基金