最近固态电池这个赛道是真的热起来了，从核心材料的研发突破，到产品能实现批量生产，再到下游车企主动对接、产业链上下游协同发力，整个产业化的推进速度肉眼可见在加快。有专业机构分析，当前固态电池相关板块的估值大概在36倍左右，处于历史76%的分位水平，而且近期不少头部研究团队在电解质性能优化、固-固界面接触这些关键技术难题上有了新进展，后续板块大概率还会迎来更多催化。

上游材料端已经率先拿出了实质性成果，10月26日有家行业龙头企业发布公告称，他们针对全固态电池研发的超高镍多元材料和超高容量富锂锰基材料，已经实现20吨级以上的批量供货。其中这款全固态专用高镍材料，在电池循环使用寿命和容量输出这些核心性能上，已经接近现有液态电池的水平，而能量密度直接突破400Wh/kg，比现在市面上主流的液态电池高出不少，这可是实打实的技术跨越，也为后续量产打下了基础。

中游电池厂商的量产节奏也在稳步推进，没有停留在实验室阶段。有家头部电池企业明确表示，正在按既定规划建设全固态电池中试生产线，计划今年第四季度就能推出新一代产品；另一家行业玩家也发布了自己的固态电池品牌，能量密度同样达到400Wh/kg，还计划年底建成0.2GWh的中试线，重点瞄准新能源汽车和储能这两个高需求场景，看得出来行业里都在抢时间卡位。

下游车企更是主动拥抱这个新技术，现在已经有车企正式交付了搭载150kWh半固态电池包的车型，实际用车体验得到了市场验证；而上汽、广汽这些国内主流车企，也都明确公布了各自的固态电池装车规划和时间表，这意味着固态电池很快就能从技术概念走进日常消费场景，需求端的落地节奏在明显加快。

更关键的是整个产业链的协同效应在加速形成，有家做电池原料回收和生产的企业，和另一家新能源材料龙头签了战略合作协议，约定2026年到2028年这三年里，每年供应各类电池原料与材料15万吨，三年累计供货45万吨。而且双方还会围绕动力电池、低空飞行器这些新兴领域深化合作，上下游绑在一起发力，能让固态电池的产业化进程走得更稳、更快。

除了固态电池技术本身的加速迭代，电池板块的需求端还有不少催化因素。现在储能领域的招标量一直在往上走，景气度持续上行，有行业观点认为，明年电池板块多个核心环节可能会出现供应紧缺的情况，这意味着电池行业的新周期或许已经拉开序幕。我个人觉得，电池板块之前经历了一段时间的调整，现在有技术突破和需求爆发的双重支撑，接下来很可能会迎来困境反转的行情。而且这个赛道的逻辑不是短期炒作，新能源汽车的渗透率还在提升，储能又是长期刚需，固态电池作为技术升级的关键方向，后续的成长空间值得期待。

后续能催化板块的事件也不少，比如各大厂商中试线的推进进度、新技术的量产落地情况、车企装车后的市场反馈，还有储能招标的持续落地，这些都可能成为板块的阶段性推动力。随着技术不断成熟，固态电池的成本会慢慢下降，渗透率会进入加速提升阶段，整个赛道的业绩兑现也会越来越明确。

如何布局？我最近一直在关注的$南方中证电池主题指数发起C$ （018927），就是专门布局这个赛道的。它重仓的都是电池产业链上的核心公司，尤其是在固态电池领域有深入布局的企业，能精准跟上赛道的发展趋势。而且它的业绩表现也很亮眼，近1周上涨3.38%，近三个月涨幅达到50.51%，近6个月更是上涨了73.81%，近1年的涨幅也有50.77%，不管是短期还是中长期，都能很好地兑现赛道的成长红利。对于不想花太多时间研究个股，又想把握固态电池和电池新周期机会的朋友来说，这只基金确实是个不错的选择，能在分散风险的同时，分享行业发展的红利。#黄仁勋最新演讲勾勒AI宏伟蓝图#