手机换代的速度好像变慢了，但AI终端的需求却在悄悄升温这可能是消费电子行业的一个新拐点；易方达中证消费电子主题ETF联接C主要覆盖智能手机、可穿戴设备等传统消费硬件厂商；而我持有的富国中证大数据产业ETF联接C，则更进一步，关注的是这些设备背后产生的数据如何被分析和利用；它近1周上涨16.1%，近1个月收益达23%，表现领先同类；由一位有11年经验的‘老船长’管理，风格务实，偏好真正有数据应用场景的企业；消费电子提供硬件入口，大数据产业提供软件价值，两者其实是产业链上的上下游关系；一个负责采集数据，一个负责消化数据；一个看销量出货，一个看模型精度；如果只看硬件销售可能会觉得增长乏力，但如果把视角拉到整个数据闭环中，就会发现新的活力正在涌现；特别是在AI加持下，旧设备也能焕发新功能；从这个角度看，两条线并不对立，反而可以互为印证；有兴趣的朋友不妨从‘终端+数据’的角度重新审视科技配置的可能性，逐步建立更有层次的持仓结构。