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当前中美科技股联动上涨，算力、芯片板块表现强势。市场热议这轮行情是昙花一现还是新起点，我的观点很明确：科技板块热度仍将延续，且本轮行情更具韧性和深度。以下是我的分析逻辑：
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第一，产业趋势已越过临界点，这是行情持续的根基
AI不再只是概念，而是实实在在的产业革命。从大模型军备竞赛到AI应用落地，算力需求呈现井喷式增长。我的看法是，这轮需求爆发具有长期性，不同于以往的题材炒作。
我特别看好国产算力产业链。在美国芯片出口限制背景下，国产AI芯片正迎来替代良机。华为昇腾、寒武纪等企业的产品已在多个场景规模化应用，我支持这个判断：国产算力正从“备胎”转向“主力”。
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第二，政策与基本面形成共振，这是我们的独特优势
当前我国基本面企稳回升，为企业盈利改善创造条件。更重要的是，政策面对科技创新的支持力度空前。从“十五五”规划聚焦新质生产力，到大基金三期重点投向半导体产业链，我认为政策红利将持续释放。
与2015年纯概念炒作不同，本轮行情有业绩支撑。不少AI企业订单饱满，业绩开始兑现。我的观察是，有真实业绩的企业会更受资金青睐，行情也会走得更远。
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第三，资金结构改善，行情更具持续性
本轮科技行情的一个显著变化是：增量资金来自更广泛的渠道。除了游资和散户，机构资金也在加大配置。我发现，不少优质科技股呈现持续性的资金流入，这不同于以往的短线炒作模式。
在美国降息预期下，全球流动性环境有望改善。我支持这个判断：外资回流可能进一步助推科技行情。不过需要关注的是，行情会从普涨转向分化，选股能力变得尤为关键。
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我的策略与总结
基于以上分析，我看好以下三个方向：
1. 算力基础设施：包括AI芯片、服务器、光模块等，这是AI发展的“铁锹”；
2. 半导体设备与材料：国产替代空间巨大，具备长期成长性；
3. AI应用落地：关注能够将技术转化为收入的企业。
我的核心论点很明确：这轮科技行情由真实的产业需求驱动，叠加政策强力支持和资金结构改善，相比以往更具可持续性。虽然途中会有波动，但我坚信科技创新的方向不会改变，当下的每次回调都可能提供更好的布局机会。
而$广发成长启航混合C$ 就是一个很好的让我投资A股科技的机会，我会持续看好。
