投资理财就像挑选一辆适合自己的车：有人喜欢稳如高铁的舒适体验，有人追求赛道的速度与激情。在我们选择基金产品的时候，很多朋友说“基本只看涨跌幅、排名、净值这几个”，没错这几个数据一般在基金产品详情页面中是比较一目了然的，但要想对这只产品的表现了解的更加全面，以下三大关键指标不得不看！

一、收益波动率：投资的"过山车指数"

在我们持有2只基金时就好比同时在乘坐两辆过山车：一辆平稳丝滑，另一辆剧烈颠簸。收益波动率就是测量基金净值起伏幅度的"颠簸计数器"。

高波动率基金如同云霄飞车：单日可能上涨5%，隔天又下跌6%，适合追求高收益且能承受心跳加速的投资者。

低波动率基金更像观光缆车：净值缓慢爬升，回撤幅度小，适合风险偏好低、较为保守的人群。

我们在对比产品"波动率"数值的时候，若两只基金年化收益相差不多，其中波动率较高的产品风险明显高于较低的那只，投资者可根据自己的"晕车阈值"来做选择。

二、超额收益：基金界的"奥运金牌榜"

超额收益这个指标大部分朋友并不陌生，它是基金跑赢业绩比较基准（如沪深300指数）的能力值。在学生时代考试时，超过班级平均分才算优秀，而这个平均分就相当于咱们得“业绩比较基准”。

打个比方，若某基金近1年回报为10%，同期的业绩比较基准为4%，则超额收益为6%。

若基金能够连续3年甚至更久的保持超额收益为正，说明基金经理具备"持续战胜市场"的实力；相对应的也需要警惕那些"昙花一现型"的选手，这种情况可能因为押注某个行业短期爆发而获得高超额收益，但同时也伴随着高风险，更加需要确认其是否具备"长跑耐力"。

三、夏普比率：投资性价比的"购物小票"

在购物时我们会“货比三家”去挑选性价比更高的那一个，商场里有两款空调：A款省电但价格高，B款便宜但耗电量大，看上去各有千秋，但怎么选最终还需计算"每度电花费多少钱"的性价比公式。在基金选择中夏普比率就是这个性价比公式：

夏普比率=（基金收益-银行存款利率）/ 波动率

假设基金A年化收益12%（波动率10%），基金B收益15%（波动率20%），无风险利率为3%：

A夏普比率=（12%-3%）/10%=0.9

B夏普比率=（15%-3%）/20%=0.6

结论：基金A每承担1单位风险能赚0.9元，比B的0.6元更划算。投资者应优先选择夏普比率更高的产品，就像用同样预算买能效更高的家电一个道理。

四、三大指标组合使用指南

波动率告诉你旅途是否颠簸，超额收益证明基金经理能否带你“抄近道”，夏普比率则是在帮我们计算每份风险的"票价"。了解了以上指标的评判标准，在以后的基金选择中还需要注意：

1、警惕"高收益+低夏普"组合：如同花高价买了个低配产品，收益可能被风险吞噬；

2、拒绝"高波动+负超额"产品：就像雇了个收费高昂却每次不紧不慢“次次迟到”的司机。

一个个看似复杂的指标，其实正是帮助我们找到"理想座驾"的导航仪。在当前的各大三方代销平台上，基金产品详情页中基本能够看到这几个指标的身影，也就能够更好的帮助我们在后续的投资中“少走弯路”。

$鑫元数字经济混合发起式C(OTCFUND|018819)$

$鑫元国证2000指数增强C(OTCFUND|018580)$

$鑫元悦享60天滚动持有中短债A(OTCFUND|014882)$

风险提示：

基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者购买基金前应认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等法律文件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。投资者从代销机构购买上述产品的，产品风险等级和投资者风险承受能力的评定结果以及匹配规则，以代销机构为准。