公告日期：2025-04-21

招商安和债券型证券投资基金 2025 年
第 1 季度报告

2025 年 03 月 31 日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2025 年 4 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 4 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 招商安和债券

基金主代码 018679

交易代码 018679

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 9 月 12 日

报告期末基金份 11,568,892,519.28 份
额总额

在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，合理配置债券等固定收
投资目标 益类资产和权益类资产，在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增
值。

本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置，通过对国内外宏观经济状
况、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求情况、信用风险情况、风险
投资策略 预算和有关法律法规等因素的综合分析，预测各类资产在长、中、短期内的风险
收益特征，进而进行合理资产配置。

本基金其它投资策略包括：债券投资策略、股票投资策略、港股投资策略、国债
期货投资策略、存托凭证投资策略。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×90%+中证红利低波动指数收益率×8%+恒生综合
指数收益率（经估值汇率调整后）×2%

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基
风险收益特征 金、股票型基金。

本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风

险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现
出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造
成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的
情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）
等。

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的 招商安和债券 A 招商安和债券 C 招商安和债券 D 招商安和债券 E

基金简称

下属分级基金的 018679 018680 023164 021863

交易代码
报告期末下属分

级基金的份额总 3,991,432,698.69 份 6,843,480,979.31 份 16,807,758.94 份 717,171,082.34 份
额

注：1、本基金从 2025 年 1 月 3 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2025 年 1 月 6 日起存续。

2、本基金从 2024 年 7 月 11 日起新增 E 类份额，E 类份额自……
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