公告日期：2025-04-22

中银纯债债券型证券投资基金

2025 年第 1 季度报告

2025 年 3 月 31 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年四月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 4 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中银纯债债券

基金主代码 380005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 12 月 12 日

报告期末基金份额

9,214,756,244.13 份

总额

本基金为纯债基金，管理人在严格控制风险和维持基金资产安全性

投资目标 的基础上，通过对各类债券品种积极主动的管理，追求基金资产的

长期稳定增值，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。

1.久期配置策略：本基金认真研判中国宏观经济运行情况，及由此

引致的货币政策、财政政策，密切跟踪 CPI、PPI、M2、M1、汇率

投资策略

等利率敏感指标，确定合理的债券组合久期。2.期限结构配置策略：

本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲

线形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。3.类属配

置策略：本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、

流动性风险及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力，确定并动

态地调整不同类属债券类资产间的配置比例。4.信用类债券策略：

本基金对于金融债、信用等级为投资级的企业（公司）债等信用类

债券采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。5.息差策略：当

回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将融入的资金

投资于信用债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购

率）的套利价值。6. 资产支持证券投资策略：在严格控制信用风险

暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后

收益较高的品种进行投资。

业绩比较基准 中债综合指数（全价）。

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基

风险收益特征 金的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股

票型基金。

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基

中银纯债债券 A 中银纯债债券 C 中银纯债债券 D

金简称
下属分级基金的交

380005 380006 018581

易代码
报告期末下属分级

1,736,143,754.93 份 1,522,691,087.77 份 5,955,921,401.43 份

基金的份额总额

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