坚守小盘成长赛道：2026年我为何持续看好坚定持有$鑫元国证2000指数增强C$。

作为鑫元国证2000指数增强C（018580）的长期持有人，经历2025年基金的稳健增值后，我在2026年依然坚定持有并计划适度加仓。这份信心并非盲目乐观，而是基于对指数赛道潜力、基金管理能力及市场趋势的深度研判，核心逻辑可归结为三大维度。

一、国证2000指数：2026年市场的“黄金赛道”

国证2000指数的底层优势，是我看好该基金的核心前提。作为聚焦广义小盘股的权威宽基指数，它通过剔除全市场市值前1000的大中盘股，精选后续流动性最优的2000只证券，形成了独特的成长型资产组合。其核心竞争力体现在三方面：

首先是赛道契合政策与市场双风口。指数成份股中近30%为国家级专精特新“小巨人”企业，集中在医药生物、电子、计算机、机械设备等高端制造与科技成长赛道，精准契合“新质生产力”发展方向，享受政策红利与行业高景气度双重加持。2026年初，国证2000与中证500、中证1000指数同步创下本轮行情新高，印证了中小盘股已成为市场“阻力最小的方向”，资金持续涌入推动板块估值修复与业绩增长共振。

其次是分散化布局降低风险波动。2000只成份股的庞大体量，使得前十大个股集中度仅2.25%，有效规避了单一标的黑天鹅风险。同时，指数全覆盖31个申万一级行业，权重分布均衡，既避免了单一行业周期波动的冲击，又能捕捉不同细分领域的成长机会，这种“广撒网、捕大鱼”的特性，在2026年市场风格切换频繁的环境中更具韧性。

最后是市值梯度带来的成长溢价。与中证2000聚焦50亿以下微盘股不同，国证2000成份股市值中位数在40-60亿元区间，既包含“小而美”的细分龙头，也涵盖100-200亿元区间的成长型企业。这些公司大多已度过初创期，业务模式成熟且增长潜力充沛，在从小盘向中盘跨越的过程中，能为投资者带来显著的市值增长溢价，兼具成长性与稳健性。

二、增强策略赋能：超额收益的核心引擎

如果说国证2000指数是优质赛道，那么鑫元基金的量化增强能力，就是让基金跑赢指数的“加速器”。作为持有人，我长期跟踪基金业绩，其持续稳定的超额收益的背后，是清晰且有效的投资策略：

量化多因子模型的精准选股是核心优势。基金管理团队通过高频数据低频化处理、另类数据挖掘等方式，持续优化选股模型，在估值、成长、盈利、流动性等传统因子基础上，融入实时市场信号，精选具有超额收益潜力的个股。截至2025年三季度末，基金自成立以来累计超额收益达12.82%，过去一年净值增长率55.67%，大幅跑赢同期业绩比较基准的35.60%，展现了模型的有效性与适应性。

灵活的策略补充进一步增厚收益。基金在坚守80%以上成份股配置的基础上，通过新股申购、股指期货仓位替代等策略增强收益弹性。2025年三季度，仅C类份额就实现本期利润超1亿元，加权平均基金份额本期利润0.1867元，在市场震荡中依然保持了盈利能力。这种“指数打底+增强提效”的模式，既享受了小盘股的贝塔收益，又通过主动管理获得了阿尔法收益，实现“戴维斯双击”。

严格的风险控制筑牢安全边际。基金明确约定日均跟踪偏离度绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超7.75%，通过量化风险模型控制行业与风格偏离。从历史表现看，国证2000指数最大回撤低于中证2000，而鑫元的增强策略进一步优化了风险收益比，在2026年1月市场波动中，基金仍保持了1.68%的日涨跌幅（1月23日数据），展现了较强的抗跌性。

三、2026年市场环境：多重利好共振的投资窗口

站在2026年年初的时间节点，市场环境为鑫元国证2000指数增强C提供了更肥沃的生长土壤。从资金面看，中小盘股持续吸引增量资金流入，1月以来国证2000指数周涨幅稳定在3%左右，资金扎堆布局的趋势明显；从行业面看，AI硬件、商业航天、半导体等指数重仓赛道，既有业绩超预期支撑（如存储芯片涨价、PCB设备龙头业绩爆发），又有政策持续加码，高景气度有望贯穿全年；从估值面看，经过2025年的上涨，小盘股估值虽有修复，但相较于大中盘股仍具性价比，且成份股中大量企业处于业绩释放初期，估值提升空间充足。

作为持有人，我深知投资的核心是把握“赛道+管理人+时机”的共振。国证2000指数的小盘成长属性契合2026年市场主线，鑫元基金的量化增强能力已通过长期业绩验证，而当前资金、政策、行业的多重利好，更让这款产品的投资价值凸显。当然，任何投资都存在风险，中风险等级意味着基金仍会受市场波动、风格切换等因素影响，但对于追求长期稳健收益、看好中小盘成长赛道的投资者而言，鑫元国证2000指数增强C无疑是2026年值得坚守的优质标的。

坚守初心，方得始终。在小盘股的“春天”里，我将继续持有鑫元国证2000指数增强C，与基金共同分享中国经济转型中“小巨人”企业的成长红利。@鑫元基金 #晒收益#