1 债市回暖，债基净值上涨。

毛甜分析了债市回暖的原因，包括资金面压力缓解和市场风险偏好下降他预测降准降息政策可能落地，利率下行趋势利好债市华泰紫金天悦180天持有期纯债基金适合稳健投资者，持有期机制帮助避免短期波动该基金优选高信用评级债券，严控信用风险，适合中长期投资者。

2 港股科技股未来走势值得期待。

毛甜分析了港股科技股的近期表现，指出年初由DeepSeek引领的科技股行情引发了全球关注，中国科技资产可能迎来价值重估尽管近期全球股市受到冲击，但AI技术浪潮势不可挡，中国科技资产未来有望实现盈利和估值的双重提升半导体等领域也有较大发展空间科技板块短期波动较大，中长期走势取决于产业景气度和盈利周期当前回调为投资者提供了布局机会。

3 AI技术助力科技公司发展。

毛甜介绍了AI技术在科技公司中的应用，包括优化工作流程、降低运营成本、提升效率等，有助于释放利润头部科技企业凭借先进AI技术获得竞争优势，吸引更多客户和合作伙伴，扩大市场份额，巩固行业地位AI技术发展吸引大量投资，科技公司通过融资加速AI技术研发和产品商业化判断AI技术对科技公司基本面的影响，需关注公司业绩变化DeepSeek的出现引发算力需求，推动云服务业务增长，增厚公司业绩，反映在股价上DeepSeek作为中国新一代大模型，性能逼近全球顶尖模型，开源特性引发广泛部署和应用，带来大量推理和训练需求，云服务厂商因此受益互联网大厂在部署DeepSeek模型时具有显著优势，加速相关应用和服务推广，云厂商在算力租赁和AI服务方面的收入将快速增长。

4 港股具备中长期配置价值。

毛甜认为港股市场在2025年存在结构性机会，尤其看好互联网和高股息板块他指出，尽管市场波动较大，但中国资产仍具备估值优势，且国内政策有较大发力空间，有助于对冲关税影响短期来看，港股在关税扰动后有望表现良好，科技企业基本面逐步向好，内需政策预期也将推动经济复苏和资金流入。

5 市场担忧影响A股表现。

毛甜分析了港股市场的结构性机会，重点关注互联网和高股息板块互联网板块受益于AI技术和国内消费复苏，具备估值优势和政策发力空间高股息板块因高股息率具备防御价值，适合波动市场中的哑铃型配置毛甜认为港股科技龙头公司估值有望跃升，政策风险已释放，AI产业发展前景良好。

6 中国AI产业引领全球发展。

毛甜分析了中国AI产业和互联网公司的前景，指出国内互联网大厂增加AI相关资本开支，估值具备抬升空间他提到互联网行业竞争格局稳定，利润持续优化，随着宏观经济和消费复苏，企业盈利有望提升AI技术对互联网企业产品应用和体验改善有显著帮助，资金层面南下资金和外资回流也推动港股上涨他建议投资者关注具备优质底层模型和强大算力基础设施的互联网大厂，这些公司正在引领国内AI基础设施建设，并在已有应用场景中无缝加入AI功能。

7 互联网AI投资主线值得关注。

毛甜分析了互联网大厂和细分龙头在AI领域的优势，认为大厂凭借多元化业务和生态优势有望在AI竞赛中领先，而细分龙头则因垂直场景和产品力具备成长性他还提到，外资加仓港股需经济基本面改善和地缘政治稳定，建议投资者在市场波动中保持冷静，关注政策对冲措施和货币政策支持。

8 政策与市场趋势向好。

毛甜分析了当前市场趋势和政策预期，指出市场已从底部逐步修复，政策利好和经济基本面稳定为市场提供支撑外资回流和增配港股，预计随着中国经济修复和政策优化，外资流入将增加短期市场波动较大，但中长期趋势看好，投资者应保持理性和耐心，坚持长期投资理念。

9 恒生互联网科技指数介绍。

毛甜介绍了恒生互联网科技指数的成分股构成，指出其与互联网产业紧密相连，具有高弹性高波动的特征，适合看好中国互联网龙头企业和在线消费长期潜力的投资者他还比较了恒生科技指数、恒生互联网科技指数和中概互联指数的区别，指出恒生互联网科技指数的互联网基因更浓厚此外，毛甜还提到半导体板块的走势，认为在国产替代逻辑和AI需求拉动下，半导体板块有望保持景气向上的周期。

10 AI发展推动半导体需求。

毛甜分析了半导体行业的发展趋势，指出AI技术进步将带来更多需求，利好半导体公司业绩国内半导体企业加速重组和并购，头部企业战略整合提速，有助于提升竞争力半导体行业基本面良好，成长确定性强，财报数据验证景气度，催化股价此外，软件板块也具备弹性，受国产替代和经济复苏驱动，盈利和估值修复空间较大。