今天盘面整体有点沉闷，但科创信息指数却涨了2.16%，算是万绿丛中一点红。这个指数是硬科技的“代言人”，半导体、计算机是当家花旦，特别是半导体占了大头。现在这个时间点，对这类资产比较友好，AI技术落地速度超预期，从“可用”到“好用”再到“爱用”的过程在加快。产业层面也有大动作，芯片制造巨头给出了激进的2026年资本开支指引，同比增幅接近四成，这明确预示着产业扩张周期启动。与之相关的$摩根上证科创板新一代信息技术ETF联接C$（025316）基金，也就有了关注的价值。它跟踪的指数今天表现不错，2.16%的涨幅，比起创业板指今天下跌0.2%的状况，显然强了很多。它的优势在于“主题鲜明”，完全投资于新一代信息技术，不掺杂其他，所以当这个主题表现时，它的贝塔（弹性）通常更高。在目前这种结构分化的市场里，需要这种高纯度的投资工具。而且，这是一只处于建仓期（约两周）的新基金。建仓期意味着基金经理可以不急于一时，而是在未来一段时间内，根据市场情况灵活布局，逐步买入股票，没有老基金现有的、可能面临调整的仓位负担，在策略上更主动。一些市场观察指出，在震荡或方向不明的市场中，新基金的建仓期可以提供一种“时间换空间”的可能，有助于平滑买入成本，这是其区别于老基金的一个特点。展望后市，有持续号召力的方向可能依然来自科技成长领域，即这只基金主要投资的方向。背后的推动力是多方面的：AI应用正站在大规模商业化的门槛上，技术突破、成本下降、政策支持、需求爆发四重共振，2026年可能是重要拐点。另外，在半导体等核心技术领域，国产替代是长期主题，当前自给率低意味着漫长的成长赛道和巨大的空间。AI对经济社会的影响是深远而持久的。目前板块内主要公司的估值，以2026年的视角评估，尚处在相对合理的区间，如果行业景气度持续上行，估值中枢存在上移的可能性。这只新基金为投资者布局这一长期赛道提供了一个新的选项。#暖阳创作计划#