1 中美关税调整影响市场。

李欣怡介绍了中美经贸会谈联合声明中关税调整的具体内容，包括美国对中国商品加征关税的暂停实施和中国对美国商品加征关税的暂缓这些调整对A股、港股及全球资产配置可能产生重要影响，投资者需关注相关板块的变化。

2 中美关税调整影响市场情绪。

李欣怡介绍了中美关税调整的具体内容，包括美国将对中国进口商品的关税从145%降至30%，中国也将对美国加征的报复性关税从125%降至10%这一调整对市场情绪产生了积极影响，港股和美元上涨，黄金下跌范洁指出，虽然关税下调短期内推动了市场反弹，但中美贸易摩擦不可能在短期内彻底解决，投资者应保持谨慎，关注出口链和互联网成长板块，同时警惕美国可能采取的其他施压手段。

3 关税政策冲击后市场信心提升。

李欣怡指出，尽管关税政策对市场造成冲击，但国内政策的支持使主要指数回升至冲击前水平，市场信心大幅提升然而，他提醒投资者保持稳健态度，因贸易冲突的解决仍需时间此外，范洁提到，近期印巴冲突事件推动军工板块强势反弹，尤其是航天航空领域表现突出市场认为，此类事件可能提升中国军品的国际认可度，并带动出口增长军工板块的上涨主要受地缘冲突催化，尤其是军贸出口企业涨幅显著尽管市场情绪已提前预演订单增长预期，但具体政策和数据尚未落地，投资者需保持关注军工板块基本面强劲，不受贸易战关税影响，且今年是五年计划的最后一年，可能迎来订单增长。

4 军工行业前景看好。

李欣怡和范洁分析了军工行业的现状和未来他们认为，受地缘政治和关税对抗影响，中国将加大军工投入，提升行业成长性短期来看，海外冲突和出口设备性能提升是利好因素中长期来看，军工行业经历调整后，有望开启新一轮景气周期2025年，随着建军百年目标临近，军工行业将迎来全领域快速增长，尤其是消耗类武器和飞机相关领域。

5 军工行业具备长期投资价值。

李欣怡分析了军工行业的投资逻辑，指出其需求拐点已至，中长期具备刚性支撑技术端从传统装备放量转向技术迭代，无人机、卫星互联网等成为核心增长点政策层面支持军工与民用产业双向赋能，投资逻辑从事件驱动转向基本面、主题和避险的多维驱动航空航天板块受政策支持，是投资重点。

6 推荐航天航空指数投资。

李欣怡建议投资者关注航天航空指数，该指数覆盖整个航天航空产业链，精选军工电子、航空装备等优质企业，契合政策支持方向指数成分股以中小市值为主，弹性较大由于军工板块受事件驱动，建议采用分批建仓策略，避免追高此外，北证50因涨跌幅限制宽、弹性大，成为资金反弹首选，受益于货币和政策宽松，中小市值公司表现突出。

7 北交所投资价值分析。

李欣怡分析了北交所的投资逻辑，指出政策支持、创新型中小企业聚集以及市场机制优化是北交所持续上涨的主要原因尽管当前估值较高，但从中长期来看，北交所的成长潜力值得关注，尤其是专精特新企业此外，越来越多的基金和保险资金开始配置北交所个股，进一步推动了市场的发展。

8 建议分批建仓，关注北证50。

李欣怡建议投资者在当前市场高位保持谨慎，分批建仓他提到北证50指数基金具有较低门槛和灵活性，适合捕捉市场反弹机会范洁分析了港股市场，指出中美关系缓和利好科技和互联网板块，特别是恒生互联网科技板块他建议投资者关注这些板块的估值修复机会，并调整跨市场配置比例，关注A股、港股和美股的投资机会。

9 美股短期震荡为主。

李欣怡认为美股已修复至4月2日关税前水平，但由于贸易协议未落地和地缘不确定性，短期市场波动可能反复他建议关注下周美国通胀数据，若通胀粘性较强，降息门槛可能提高，美联储或延缓降息预期，压制美股港股方面，李欣怡持谨慎乐观态度，认为外部风险边际改善，但整体压力仍存中美谈判进程存在变数，美股下探风险和美联储降息不确定性可能影响港股风险偏好港股反弹期需增量资金和政策刺激，目前数据支撑不足李欣怡建议优先配置A股，其次港股，最后谨慎增配美股。