有个消息，我觉得必须拎出来重点说说——工信部正式出手，把CPO（共封装光学）技术，列入了东数西算的国家级专项任务里了。

简单说，就是未来东西部数据中心之间高速互联的血管和神经，得用CPO这种更先进的技术来建。那CPO到底牛在哪？CPO技术直接把光引擎和计算芯片封装在一起。这对于耗电惊人的AI算力中心来说，是解决瓶颈的终极方案之一。所以，工信部这一纳入，不是支持一个概念，而是瞄准了一个确定会爆发、且必须攻克的核心赛道。面对这样一眼能看到底的产业趋势，聪明钱早就动了。像红土创新新兴产业混合（001753）这只基金，它的操作就很能说明问题。我们看看它的底牌：它早就重仓押注在了CPO和光通信产业链的关键位置上。它的前十大重仓里，不仅有光模块龙头，更包括了像天孚通信这样的核心光器件供应商。在去年四季度，基金还对其进行了加仓。基金经理廖星昊的意图很明显：不在外围打转，直接占领光纤高架桥的桥墩和建材关键环节。这种布局，让基金的命运与CPO产业的崛起深度绑定。

那么，这个行业的水到底有多深多旺？基本面给出的答案比想象更乐观：高盛等大行最近连连上调预测，认为未来几年光模块市场会持续超预期。核心就一点：海外巨头们在AI上的烧钱大战停不下来。更有趣的是咱们自己。随着AI政策清晰，之前稍显沉寂的国内云厂商，从去年下半年开始猛踩油门建算力。市场普遍判断，2026年中国数据中心市场将迎来强劲反弹，增速可能比全球还快。这意味着，国内产业链将享受到全球浪潮和国内复苏的双重推力。从3月的英伟达大会到4月的光通信顶级展会，关于CPO和硅光子的新进展会接二连三，不断给市场注入新的信心。

所以，为什么在震荡市里，光模块和CPO方向显得这么抗跌、有底气？因为它的逻辑已经从会不会涨，进化到了必须建，而且正在大规模建的阶段。政策只是发令枪，后面跟着的是实打实的订单和业绩。

最后，咱们看看成绩单。红土创新新兴产业（001753）近一年干了162.99%以上的收益，这个数字，就是对其提前布局产业核心策略最硬的验证。它赚的不是市场情绪的钱，而是产业趋势确定性增长的钱。

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