最近这市场，看着真让人提不起劲，感觉场内的钱就那么多，今天拉这个明天砸那个，板块轮动比电风扇转得还快。在这种存量资金博弈的纠结行情里，能找到一个持续抗跌、甚至还能逆势走强的方向，那真是像挖到宝了。不瞒你说，最近我盯上的就是这个——CPO（共封装光学），而把握住这个节奏的利器，我觉得是红土创新新科技股票A（006265）。

先看最实在的，业绩。说别的都是虚的，净值走势才是硬道理。这只基金近一年的回报率超过了130.21%，这个成绩足以让它在同类基金中排到前列。它凭什么这么硬气？核心就在于持仓完全踩准了CPO这个核心赛道。打开它的前十大重仓股，简直是一份CPO和光模块的精华名单：新易盛、中际旭创、源杰科技、天孚通信。这可不是散乱地投一堆科技股，而是高度聚焦于AI算力基础设施中，目前需求最紧迫、技术革新最明确的那一环——光互连。

现在的行情，为什么CPO能成为资金抱团的避风港？因为逻辑太。一方面，高盛等大行刚刚上调了预测，认为2026-2028年光模块需求会持续超预期，特别是800G和更先进的1.6T产品。另一方面，CPO技术本身是解决AI算力功耗和带宽瓶颈的关键，2025年四季度国内CPO行业营收同比暴增了88%，正处于爆发前夜。红土创新新科技A的基金经理盖俊龙，显然是提前深度研究并重仓布局了这个产业趋势。

当然，没有只涨不跌的股票，再好的赛道也有波动。就像2月2日，重仓股中际旭创股价调整，这只基金当天也因此产生了一定的浮亏。但这恰恰说明它是纯正地暴露在CPO赛道的波动下，这种短期的波动在长期强大的产业趋势面前，更像是海浪中的涟漪。基金经理的主动操作也正是为了应对这种波动，力求把握更确定的波段。

所以，我的看法是，在当前的市场环境下，与其追逐飘忽不定的热点，不如关注这种持仓逻辑清晰、紧扣高景气度赛道的产品。红土创新新科技A（006265）几乎是用一篮子股票，为你打包了CPO这个核心方向。市场整体可能还在纠结，但算力建设的浪潮是不可逆的，而CPO正是这波浪潮里最先受益、且确定性极高的那座桥头堡。它已经用业绩证明了把握市场节奏的能力，接下来，或许依然值得期待。

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